康得新集团上市公司信息披露违规问题处罚与公司治理分析8000字.pdf

康得新集团上市公司信息披露违规问题处罚与公司治理分

析

目录

康得新集团上市公司信息披露违规问题处罚与公司治理分析1

摘要1

1公司中既括与经营业绩2

1.1公司背景概况2

1.2经营业绩概述2

2违规事项与处罚内容1

2.1处罚对象与内容1

2.2处罚执行与后果2

3违规事件的过程概述3

3.1违规事件概述与性质3

3.2违规事件的过程概述3

4公司治理特征对违规事件的影响4

4.1公司治理结构与影响分析4

4.2内部公司治理机制与影响分析4

4.3外部公司治理机制与影响分析5

4.4公司高管行为特征与影响分析5

5分析结论7

5.1违规的存在的问题7

5.2公司台理根源总结7

6参考资料与附录9

摘要

摘要：随着经济社会飞速发展，近几年关于信息披违规的事件不断发生，且逐年增速上升。

本文基于文献研究法、案例研究法的模式，对康得新集团信息披违规事件进行分析。康得新集团

运用虚增公司资产、虚增公司利润、隐瞒关联担保情况、隐瞒募集资金使用等手段对信息披进行

粉饰，造成了严重的后果：康得新股价暴跌，面临退市；受到证监会顶格处罚；侵害了中小投资者

利益；包庇者瑞华会计师事务所丧失信誉等。本文着重分析了康得新违规的动因，有治理结构不合

理、公司外部审计缺失独立性、高管追逐高额利益，并针对动因，提出了相应的治理措施，为优化

公司内部治理结构，强化审计机构的独立性和职业能力，加强高管道德。

关键词：信息披；违规原因；治理建议

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1公司概括与经营业绩

1.1公司背景概况

康得新复合材料股份有限公司成立于2001年8月，属于深圳中小板上市公司。退市前，公司主

要的三大业务板块分别为新材料、智能显示、新能源汽车；四大事业群分别为预涂材料、光电材料、

智能显示、应用系统。康得新公司有五大生产基地、十四家子公司，是曾经最具代表性的中国产业

平台公司之一。2021年5月30日，康得新发布公告表示，公司股票已被深交所终止上市且退市。

1.2经营业绩概述

从相关盈利指标来看，康得新集团自2017年起其集团的销售净利率骤然下降，其集团的净利润

下降剧烈。另一方面，从其净资产收益率来看，2016年开始呈下降趋势。甚至到了2019年，康得新

集团销售净利率达到-398.1181%。总而言之，康得新集团的盈利能力自2017年起存在巨大的问题。

表12015-2019年康得新可肖售净利率、净资产收益率表

年份20152016201720182019

销售净利率21.283421.001111.9651

(%)62.4664398.1181

净资产收益率15.3612.597713.741.55-47.27

(%)

由此可见，康得新当时面临的是国内国际经济形势不稳定，同行业的竞争对手的攻势更加猛烈

的情况，属于内忧外患的状态，营运不稳定，公司发展有巨大压力。为了维护康得新当时如日中天

的劲头，保护住“白马股”的名声，企业部分管理人员产生了信息违规披的想法，走上了财务造

假的道路，进行了“搏一搏〃的风险尝试。

2

2违规事项与处罚内容

2.1处罚对象与内容

序号处罚对象处罚问题内容处罚机构

1康得新隐瞒募集资金使用