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锂离子电池行业专题报告

一张图看懂新力金融比克动力资产置换

2022年1月7日

交易概况

本次新力金融与比克动力交易方案包括重大资产置换、发行股份购买资产及募集配套资金三个部分，

其中，前两者互为条件、同步实施，如其中任何一项未获得所需的批准则本次交易其他项均不予实

施。

目前方案中对比克动力整体估值为100亿元，拟置出资产估值为16.91亿元

交易方案交易前比克动力控制关系

•与比克电池（21.6%）或西藏浩泽（7.9%）持有的

标的公司全部股权的等值部分进行置换；

•拟置出资产包括德润租赁58.5%股权、德信担保

重大资产

100.0%股权、德众金融67.5%股权、德善小贷

置换56.5%股权和德合典当77.1%股权；李向前魏宪菊

•置出资产的最终承接主体为上市公司控股股东新力

集团或其指定的第三方。

51%49%100%

•以发行股份的方式购买拟置入资产与拟置出资产交

易价格的差额部分，股份发行价格确定为7.27元/比克电池西藏浩泽

发行股份

股；

购买资产29.1%22.6%

•拟置入资产为比克动力75.6%的股权（扣除重大资

产置换部分后为46.1%）。

深圳比克动力

•拟向不超过35名(含35名)特定投资者以非公开发行电池有限公司

募集配套股份的方式募集配套资金；

资金•采取询价发行方式，具体发行价格未定，总额不超

过发行股份购买资产的交易价格的100%。

资料来源：新力金融《重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案（修订稿）》，中信证券研究部2

交易后新力金融与比克动力实质控制情况

交易前新力金融实控人为安徽省供销合作社联合社，通过新力集团持有新力金融23.60%的股份。

交易后新力集团依旧为新力金融的控股股东，实际控制人仍为安徽省供销合作社联合社。

董事会：交易后新力集团拟向新力金融董事会推荐6名董事，比克电池和西藏浩泽拟向新力金融

推荐3名董事。

表决权：交易后新力集团持有新力金融9.16%的股份并取得长信科技12.13%的表决权委托，从而

合计控制新力金融21.30%的表决权。

如本次发行股份购买资产相关股份上市期满36个月后，新力集团不再拥有长信科技对新力金融

12.13%的表决权，最终新力集团仅持有新力金融9.16%表决权，假设前五大股东无增减持行为，则

可能导致新力金融无实际控制人。

新力金融股东情况本次交易后比克动力股东情况

交易后持有表决股东名称持股比例

股东名称交易前持股比例解除委托后持股比例

权比例

新力金融75.6%

新力集团23.60%21.30%9.16%