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2023年公司治理案例分析报告

公司治理案例分析报告

1请结合案例1评价独立董事在公司内部治理体系中的

作用。

独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与

其所受聘的上市公司及其主要股东不存在可能妨碍其进行

独立客观判断的关系的董事。独立董事对上市公司及全体股

东负责。独立董事在以美国为代表的西方国家董事会中基本

上是作为被选择的股东代表，根据股东和社会的利益去监督

和监控公司的管理层，并且被期望利用他的诚实和能力去审

视公司的战略、计划和重大的决策。对首席执行官、公司高

层管理团队的选择和评价是董事会的最重要的功能。由此，

西方国家独立董事的主要功能之一是监督约束和评价。另外，

改善公司的治理结构和提高公司的经营水平也是独立董事

的一个职责。

案例1中，提到“花瓶懂事”不在公司任职、不参加公

司日常经营管理、不领取工资报酬或津贴等。接到行政处罚

决定书后，该公司独立董事向中国证监会提出了行政复议，

要求免除罚款。证监会却做出维持原处罚决定的行政复议决

定，认为独立董事应当对董事会决议通过的有关上市申报材

料、年度报告的真实性、完整性负责。不能以不在公司任职、

不参加公司日常经营管理、不领取工资报酬或津贴等理由主

张减免处罚。根据我国证监会于2023年颁布的《关于在上

市公司建立独立董事制度的指导意见》独立董事对上市公司

及全体股东负有诚信与勤勉义务。由于案例1“郑百文事

件”虚假上市、虚增利润、信达收购、三联过户。这些

事件独立董事都负有相关责任，但是独立董事并没有发挥他

们的职能，监督公司内部按法律法规办事，不能对公司的决

策进行客观评价。但是花瓶董事，摆设董事在法律上是不予

认可的。作为上市公司的独立董事，就应该按照相关法律法

规行使权利履行义务。一方面独立董事要以法律赋予的职能

和权利独立董事应当按照相关法律法规、指导意见和公司章

程的要求，认真履行职责，维护公司整体利益，尤其要关注

中小股东的合法权益不受损害。独立董事制度本身是为解决

公司治理结构问题而安排的虽然独立于而非花瓶或摆设。另

一方面上市公司应建立健全独立董事制度，不使独立董事形

同虚设，使独立董事发挥其应有的作用。

2.请结合案例1评价当前中国上市公司独立董事在公司

治理体系中发挥作用的

现状、问题以及今后改进的方向。

理论上，独立董事不是由大股东推荐或委派，也不是公

司雇佣的经营管理人员，所以其作为全体股东合法权益的代

表，享有对公司董事会决议的独立表决权和监督权；由于其

不拥有公司股份，不代表任何大股东的利益，不受公司经理

层的约束和干涉，同时也和公司没有任何关联业务和物质利

益关系，因此，独立董事能以公司整体利益为重，对公司董

事会的决策做出独立的意愿表示，进而使公司的任何决策更

具客观性。独立董事与其他公司董事相比，能够在某种程度

上排除公司所有人和经理人的“权”、“益”干扰，可以代

表全体股东的呼声，促使公司的运作更为规范。

从案例1来看，我国上市公司中的独立董事的现状是其

并没有按其职能在公司治理体系中发挥拥有的作用。比如郑

百文事件，借口以不在公司任职，不参加公司日常经营管理，

不领取工资报酬或津贴使独立董事形同虚设从而产生这样

的独立董事不能起到在相关法律法规或指导意见中独立董

事的作用等问题。由于这样的事实在法律上却不予认可，导

致案例1中的独立董事对于公司的经济案件还要承担责任，

受到惩罚。但是这种现象也绝非个案，这也应与一定的社会

背景相结合。由于我国上市公司中的控股股东绝大多数是国

有投资主体或国有企业，而国家作为所有者对其选择的经营

管理者监督存在着不足。我国还处在市场经济发展的初期，

公司的内部治理与控制都不很完善。相当一部分由上级行政

主管部门或投资机构推荐委派的董事，只代表其出资方的利

益，没有体现股份公司“股东利益最大化”的基本特征。公

司经营者集决策、经营大权于一身，股东会、董事会和监事

会失去了对股份公司经营管理的有效监督，从而导致了企业

经营的各种违规行为，严重损害了广大投资者的合法权益。

因此，要想改变这一现状解决独立董事在公司治理体系中存

在的问题就上市公司内部治理而言，必须健全独立董事制度，

独立董事能够超脱于公司利益之外，建立独立董事制度，可

以通过独立董事的独立性和责任心对公司经营者进行有效

的监督和控制，从而使公司董事会制度更加完善。还要创建

激励机制，增强独立董事的责任感和使命感，确定适当的酬

劳。此外，独立