计量经济学协整含义(简单版).pdfVIP

饭疏食，饮水，曲肱而枕之，乐亦在其中矣。不义而富且贵，于我如浮云。——《论语》

一．协整的含义

1．什么样的变量可用协整分析？

答：直观的，如果将平稳时间序列数据看作是“正常人”，非平

稳时间序列数据看作是“醉汉”，那么，只有“醉汉”之间才可能存

在协整关系，而且只有“醉”的程度是一样的，才可能存在协整关系。

故要利用协整技术，前提条件就是先判断，你的变量序列是不是“醉

汉”。拴一条绳子在两个“醉汉”之间，在数学上可类比于线性组合。

协整是分析这样的问题的：在什么情况下，两个或两个以上的醉

汉合在一起走路，旁边观察的人会发现这样的特征，如果把这几个醉

汉看作一个整体的话，会发现他们走路的特征不是醉汉，而是正常人。

那么，在什么样的条件下，才会出现上述现象呢？：第一，这两个醉

汉之间拴了一根绳子；第二，这两个醉汉在走路时的用力方向，恰恰

好是相互抵消的。

那么，从数学上来说，协整分析的本质就是，当两个或几个非平

稳的时间序列数据的变化趋势是相互抵消时，那么，它们的线性组合

所得到的组合变量，就是平稳的。从经济学上来说，如果两个几个变

量之间存在这样一种关系，只能表明它们之间是存在内在的经济联系

的，这种联系对应的就是经济学当中的“均衡”的概念。所以，如果

我们发现两个经济变量之间是存在协整关系的，那么这表明，从长期

来看，它们之间是存在一个均衡关系的。

一个例子：

1999年时，朱总理时，我们搞过一个改革，这个改革是一个粮

食购销体制的改革，将粮食购销收回国有。但有些学者对此有不同意

见。一篇论文是研究这个问题的：在国家进行购销改革后，中国的粮

食市场从长期来看还是不是一个统一的市场？这一问题可以转变成

检验：中国不同省份的粮食价格之间，是否存在一个均衡的关系？

2．对两个或多个变量之间的协整分析时，应如何看待它们之间

的因果关系？

答：通常，你进行协整分析时，实际假定的是变量之间存在的因

果关系方向是双向的。

3．Eveiws上对变量之间的关系进行协整检验，有哪几种方法？

答：有两种方法。一种是基于单方程回归的方法，称作G-N两

步法。另一种方法是基于VAR的检验，称作是系统检验。

4．基于单方程模型回归的系统检验。

答：过程与单方程回归模型非常相似。步骤如下：

第一，先对可能存在协整关系的你关注变量进行单位根平稳性检

验，只有在变量非平稳阶（或说经过几次差分后才平稳）相同的情况

饭疏食，饮水，曲肱而枕之，乐亦在其中矣。不义而富且贵，于我如浮云。——《论语》

下，才能往下进行协整分析。否则，如果有的变量是平稳的，有的是

非平稳的，或说，几个变量“醉”的程度不同，那么此时要对所有的

变量都进行差分，保证差分后你分析的变量都是平稳的，于是，你就

可以运用我们前面讲的一般的单方程模型或其它VAR模型进行分析

了。

第二，如果变量都是I（1）。点击quick/，在跳出的窗口中选择

Method/COINTREG/，出现如下窗口：

第三，在equationspecification选项中依次输入需要检验的协整

变量：被解释变量、解释变量，注意，不要包括常数项。

第四，对Trendspecification的选项遵循如下原则：一是通常不