金融监管中的比例原则适用研究.pdfVIP

内容摘要

当前，我国经济发展步入新发展格局，金融发展的不确定性同时存在，金融

改革进入深水区。在此背景下，为了创造公平有序的竞争环境，巩固金融改革成

果，提高金融资源的配置效率，有必要进一步深化金融监管改革。在原则性监管

的改革趋势下，监管机构拥有较大的自由裁量权，在金融监管的具体执法中，存

在着监管机构对于比例原则的重视程度不充分、运用不全面、对于比例原则的精

确化适用、类型化适用缺乏系统性的建构等问题。因此，金融监管机构如何选择

监管措施，如何在金融监管中找到权力运行与权利保障之间有效平衡点是本文要

重点关注的问题。比例原则作为理性的利益衡量工具，在这一领域的引入将有益

于上述问题的解决，以帮助监管机构更好地选择金融监管的具体措施，合理限制

监管权力，保障公共利益与相对人权益，维护金融的稳定与安全，提高依法治国

水平。

本文拟通过五个部分讨论金融监管中的比例原则适用问题。

第一部分：金融监管中比例原则的适用概述。本部分从我国金融监管措施的

源起出发，追溯到美国的非正式监管行动和即时纠正措施来探究我国金融监管措

施本身的概念与范围问题——金融监管措施是我国监管机构在借鉴他国经验的

同时结合我国实践发展出的监管行为，既包括为法律所明确规定的金融监管行为，

也包括在监管实践中由监管机构发展出的正式程度较低的其他监管措施。究其性

质，其与行政处罚、行政强制虽有交叉重叠，但不能被完全涵盖，乃是一种新的

独立具体行政行为类型。作为一种具体行政行为，其自然可以适用行政法的基本

原则——比例原则。同时，金融监管领域的经济属性也决定了比例原则在适用中

应当与传统行政法领域有所区别。

第二部分：金融监管中适用比例原则的基本理据。比例原则在金融监管领域

内的运用，有助于防范权力的滥用、衡平权力与权利之间的冲突、贯彻金融法领

域的基本原则以及回应金融法现代性的内在诉求，其特殊价值决定了比例原则适

用于金融监管领域的必要性；而比例原则追求实质正义的精神内核与普适性基础

则决定了其应用于金融监管领域的可行性。在必要且可行的基础上，比例原则的

1

适用有助于在金融监管领域平衡政府与市场的关系、在金融监管中限制监管权力。

同时，能够减少权衡的非理性，并以其结构性的审查优势增强行为说服力，增加

法律的明确性与安定性。

第三部分：金融监管中比例原则的适用范围。金融监管本身性质的特殊性决

定了比例原则在这一领域中适用上的局限性：从主体上看，比例原则的精确化适

用应当限定于行政机关等公权力主体；从行为上看，则应当区分侵益性规制行为

与授益性规制行为而采取具体的适用规则；同时，比例原则不适用于本身难以精

确量化的人身权或与人格尊严接近之权利，在特殊紧急状态下，也应当让位于公

共利益而排除适用。

第四部分：金融监管中适用比例原则的路径选择。为了确保比例原则的精确

性与可操作性，应当推动比例原则在金融监管领域的类型化适用，构建起由“合

比例性宽松审查”和“相对严格审查”共同构成的二元审查结构以及层层递进的

四阶分析框架。依据所涉相对人权益的大小与紧迫性的有无，选择具体的审查基

准——对相对人权益损害越小，越具有紧迫性，则偏向适用宽松的审查基准；对

相对人权益损害越大，越不具紧迫性，则偏向适用相对严格的审查基准。

第五部分：金融监管适用比例原则在具体案例的展开。本部分将以“康美药

业案”为例，在二元审查结构与四阶分析框架之下，对该案中所采取的金融监管

措施适用比例原则进行阐释，从“合目的性”、“适当性”、“必要性”与“均衡性”

四个子原则具体展开，展示将比例原则应用于金融监管的具体操作和分析模式，

以此体现比例原则引入金融监管领域的意义所在。

关键词：金融监管；比例原则；精确化适用；审查模型

2

Abstract

Atpresent,Chinaseconomicdevelopmenthasenteredanewpatternof

development.Theuncertaintyoffinancialdevelopmentexistsatthesametime,andthe

fina