现金流量表分析 (102页 ).ppt

现金流量综合评价指标现金充分性比率=[现金净流量/（债务偿还额+支付股利额+资本性支出额）]*第二节现金流量表分析（四）汇率变动对现金的影响分析1．企业外币现金流量及境外子公司的现金流量折算为记账本位币时，所采用的现金流量发生日的即期汇率或按照系统合理的方法确定的、与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算的金额；2．“现金及现金等价物净增加额”中外币现金净增加额按期末汇率折算的金额。第三节现金流量与利润综合分析一、经营活动现金流量与利润关系分析（一）经营活动现金流量与经营活动利润对应关系分析在现金流量表中，经营活动所产生的现金流量的计算是最复杂的，原因在于经营活动所获取的净收益与现金净流量不一致。利润表是按照权责发生制来归集企业的收入和支出，净利润中可能包括为收现的收入和为付现的费用，而现金流量表是按照收付实现制来归集企业的收入和支出。它们所反映的经济活动是相同的，只是反映的角度不同。无法直接从利润表中获得来自经营活动的净现金流量。为了计算经营活动的净现金流量，必须将权责发生制基础调整为收付实现制基础，直接法和间接法是其调整的基本方法。一、经营活动现金流量与利润关系分析（二）经营活动净现金流量与净利润关系分析以间接法为例：以本期净利润为起点，调整经营活动中不影响现金的收入、费用、营业外收支以及与经营活动有关的的流动资产和流动负债的变化，来确定经营活动的净现金流量。需调整的项目分为三类：没有实际支付现金的费用和没有收到现金的收益；不属于经营活动的损益；经营性应收应付项目的增减变动具体地，其调整过程可用下列公式表示：经营活动产生的现金流量净额=净利润+计提的资产减值准备+当期计提的资产减值准备+无形资产摊销+长期待摊费用摊销+公允价值变动损益+处置固定资产、无形资产和长期资产的损失（减：收益）+固定资产报废损失+财务费用+投资损失（减：收益）+递延所得税资产减少（减：增加）+递延所得税负债增加（减：减少）+存货的减少（减：增加）+经营性应收项目的减少（减：增加）+经营性应付项目的增加（减：减少）一、经营活动现金流量与利润关系分析（三）衡量指标盈余现金保障倍数=经营活动净现金流量/净利润*第三节现金流量与利润综合分析二、现金流量表补充资料水平分析通过对经营活动净现金流量与利润关系分析，能够揭示净利润与经营活动净现金流量之间的区别与联系。第三节现金流量与利润综合分析三、经营活动现金流量与利润趋势分析要分析企业的财务变动状况和盈利质量变动情况，对经营活动现金流量与利润进行趋势分析是十分有益的。第三节现金流量与利润综合分析四、现金流量表附表主要项目分析（间接法）1．资产减值准备2．固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧3．无形资产摊销、长期待摊费用摊销4．待摊费用、预提费用5．处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失和固定资产报废损失第三节现金流量与利润综合分析四、现金流量表附表主要项目分析6．公允价值变动损失：反映的是企业持有资产未实现的收益，并未带来实际的现金流量。7．财务费用：有些属于经营活动，已经支付的不用调整，没有支付现金的，应当调整。属于投资和筹资活动的，也应当调整。8．投资损失9．递延所得税资产和递延所得税负债递延所得税资产增加应扣除，减少应加回。递延所得税负债减少应扣除，减少应加回。10．存货：期末大于期初，应予抵扣。期末小于期初，应予加回。如果是由投资引起的，则不需考虑。11、经营性应收项目和经营性应付项目应收项目减少，说明本期收回的金额大于利润表中所确认的收入，应加回。应付项目增加，说明本期购入中有一部分没有支付现金，应加回。五、经营活动净现金流量阶段性分析经营周期现金流量萌芽期成长期成熟期衰退期经营活动产生的现金流量小于零正常长期持续状态说明回笼现金的能力很差很差经营活动产生的现金流量等于零中等长期持续状态说明回笼现金的能力很差一般经营活动产生的现金流量大于零但不足以补偿当期的非现金消耗性成本较好长期持续状态仍然不能给予较高评价较好经营活动产生的现金流量大于零并恰能补偿当期的非现金消耗性成本好较好好好经营活动产生的现金流量大于零并在补偿当期的非现金消耗性成本后仍有剩余很好很好很好很好*某公司2005年比较式损益表和2006年比较式资产负债表在董事会上分发后，董事们提出了一个基本问题：为什么现金余额如此的低？令人困惑的是损益表中2006年利润比2005年还大幅提高。你作为该公