北交所行业主题报告：智能化与产业链优势重塑汽车线束格局，北交所企业助力多环节国产加速.docx

目 录

1、线束+连接器是汽车电子核心零部件，技术+制造高壁垒 4

、汽车线束：汽车电子系统的血管和神经，多制造核心环节高壁垒 4

、连接器：连接汽车内电子系统的核心信号枢纽 8

2、高压/高速线束于新能源车浪潮出列，引领行业规模高增速 11

、新能源高压线束+连接器高价值，打开汽车线束市场规模增长新空间 11

、汽车智能化加速，驱动高速汽车线束+连接器需求增长 15

、汽车线束市场空间广阔，全球市场由几家大型外资跨国企业主导 20

3、技术变革+产业链优势，北交所企业助力汽车线束国产加速 22

、E/E架构加速演进+国内产业链优势，汽车线束国产替代空间广阔 22

、汽车线束有望重塑格局，北交所企业助力多环节国产加速 27

、大地电气：国内商用车线束头部企业 27

、威贸电子：积极布局新能源汽车+低空飞行的线束高新技术企业 28

、易实精密：新能源汽车连接器“小巨人” 29

4、风险提示 30

图表目录

图1：汽车线束是汽车电子系统的血管和神经 4

图2：线束产业链上游原材料包括铜材、橡胶材料、塑料材料等 5

图3：设计环节上，线束企业的业务模式主要有BTP、BTD与FSS 6

图4：线束系统的设计是一项严谨工程，讲究循序渐进 6

图5：汽车线束制造流程 7

图6：整车厂商往往对汽车线束供应商建立了严格的认证评价标准 8

图7：汽车为连接器第二大下游应用领域，占比为21.90% 9

图8：汽车连接器属于中高端连接器产品，具有较高的技术和工艺壁垒 10

图9：新能源汽车高压线束可以根据不同的电压等级配置于电动汽车内部及外部线束连接 13

图10：插混/增程/纯电动车高压线束电气连接结构 14

图11：从单车价值量方面来看，新能源汽车具备高价质量（元） 14

图12：智能汽车多样化数据传输需求 15

图13：汽车智能化对于高速数据需求 16

图14：高速连接器种类 16

图15：Mini-Fakra和Fakra连接器 17

图16：环视系统中HSD连接器 18

图17：以太网连接器 18

图18：全球汽车线束行业市场规模稳步增长（亿元） 20

图19：中国2016-2022年汽车线束市场规模复合增速达3.30%（亿元） 20

图20：2019-2023年中国新能源汽车线束市场规模CAGR达67.11%（亿元） 21

图21：预计2024-2030年中国新能源汽车线束市场规模CAGR达22.81%（亿元） 21

图22：全球范围内，汽车线束市场主要由几家大型跨国企业主导 21

图23：分布式ECU架构 22

图24：域集中架构 23

图25：多中央计算单元的中央集中式架构 23

图26：E/E架构有望加速演进 24

图27：ECU在汽车上的分布 24

图28：主机厂ECU架构布局 25

图29：中国新能源汽车销售量稳步增长（万辆） 26

图30：大地电器与众多知名品牌形成了紧密的战略合作伙伴关系 27

图31：威贸电子主要产品按照功能划分为线束组件、注塑集成件两大类 29

图32：易实精密与多个汽车一级和二级供应商知名品牌合作密切 29

表1：按照用途来分，汽车线束主要分为8类线束 4

表2：连接器的分类 8

表3：汽车连接器种类 9

表4：汽车连接器主要应用场景 10

表5：新能源与传统汽车线束区别 11

表6：新能源线束种类 11

表7：新能源汽车线束的功能特点及优点 12

表8：从细分产品价格情况来看，高压线束中高压连接器价值量较高（元） 14

表9：汽车需要多种传感器搭配组合 19

表10：大地电器主要产品包括成套线束、发动机线束、功能线束等汽车线束 28

表11：易实精密业务新能源业务客户包括泰科电子、赫尔思曼等 30

1、线束+连接器是汽车电子核心零部件，技术+制造高壁垒

、汽车线束：汽车电子系统的血管和神经，多制造核心环节高壁垒

汽车线束是汽车能量传递与各类信号传输的关键载体，是整车中不可缺失的系统级零部件。在电动智能化大趋势下，近年来汽车线束在供需两侧受益于积极因素叠加，迎来了稳定增长的黄金期。需求端，消费市场对汽车高级功能的需求不断增长，如安全驾驶催生了对自动紧急制动、盲点检测、前方碰撞警告系统等主动安全系统的需求，舒适驾驶催生了语音识别系统、环境照明系统、加热座椅等附加驾驶功能的需求，上述功能性需求的实现均需依托电子元件的运行，电子元件需要线束保证信号、数据和电能的传输，由此构成了汽车线束行业快