全球锂行业产业链现状及前景展望.pdf

全球锂行业产业链现状及前景展望

随着全球新能源产业的蓬勃发展，锂资源需求快速增长，全球掀起锂资源抢夺浪潮，

各主要经济体也愈加重视锂资源的供应安全，甚至中国、美国、日本和欧盟等经济

体将其列为战略性或关键矿产。研究分析全球锂资源分布特征和市场发展态势，有

助于更好地把握世界锂资源市场形势及未来发展趋势。本文从五个方面介绍全球锂

行业产业链的发展情况：一是全球锂资源储量及分布；二是全球锂资源供需格局；

三是锂资源价格走势及预测；四是近期主要锂资源国产业政策梳理；五是全球锂行

业前景展望。

前景展望

1.各国大力发展新能源汽车使得锂电池将继续保持锂资源需求主力地位。

2.海外矿产政策密集调整趋势仍将持续，我国锂供应链存在安全隐患。

3.短期内利润空间仍集中在资源端，长期看产能过剩促使利润向下游转移。

4.非洲将成为我国企业海外锂矿投资的新赛场。

5.抱团出海、延长产业链投资链将成为我国企业海外投资锂矿的新趋势。

一、全球锂资源储量及分布

全球锂资源主要集中在南美、澳大利亚和中国。根据美国地质勘探局数据，2022年

全球锂资源储量为15600万吨LCE（LithiumCarbonateEquivalent，碳酸锂当量），

同比增长18.2%。全球锂资源主要以三种形式存在，分别是锂辉石（50%）、盐湖

锂（40%）、锂云母（10%）。虽然全球锂资源分布广泛，但储量集中，主要集中

在南美地区、澳大利亚和我国。

南美地区：智利（36%）、阿根廷（10%）和巴西（1%）三国锂资源储量合计占全

球总储量的47%。锂资源多为盐湖锂，资源品质高。近年来卤水提锂技术不断进步，

产量在持续提升，但由于环保审批严格、海拔高、淡水资源稀缺以及配套设施不足

等因素限制，开发难度大、成本较高。

澳大利亚：锂资源储量全球占比24%，多为锂辉石，是目前较为容易开发的形态，

且澳大利亚矿业发达、法律法规齐全、基础设施优良，近年来澳大利亚锂资源开发

不断提速，但是也存在劳动力和设备短缺的问题，新产能或复产产能投产速度低于

预期。

中国：锂资源储量全球占比8%，其中80%为盐湖锂，主要集中在青海、西藏和湖

北等地，剩下20%为锂云母，主要集中在山西。

非洲：锂资源也较为丰富，矿石品位高，主要分布在刚果（金）、津巴布韦和马里

等国，其中Manono锂矿、Goulamina锂矿和Arcadia锂矿等均属世界级的锂矿资

源。过去两年非洲大陆的锂矿项目多受到我国企业青睐。

二、全球锂资源供需格局

（一）上游：全球锂矿端供给格局

近两年全球锂矿产量提速。新能源行业的快速发展拉动锂电池需求迅猛上涨，近年

来全球锂矿增产明显。根据美国地质勘探局数据，在2016-2022年间，除2019年

锂价下跌、2020年疫情暴发阻碍矿端生产外，其他年份矿山锂产量均保持正增长，

即由2016年的22.8万吨LCE增至2022年的78.0万吨LCE，年均复合增长率为22.8%。

近两年，由于新能源汽车销量井喷式“”增长，全球矿山锂产量也随之高速增长，2021

年和2022年分别达到64.2万吨LCE和78.0万吨LCE，增幅分别达29.7%和21.5%。

图12018-2022年全球锂矿产量及增速

数据来源:美国地质勘探局（USGS）

澳大利亚、智利和中国是全球锂资源前三大产量国。凭借着优质的锂矿资源、不断

优化的开采技术、相对便利的配套设施，澳大利亚、智利和中国不仅是锂矿储量大

国，也是产量大国。根据美国地质勘探局数据，2022年三国矿山锂产量分别为36.6

万吨LCE、23.4万吨LCE和11.4万吨LCE，分别同比增长10.3%、37.8%和35.7%。

图22022年全球矿山锂金属产量分布

数据来源:美国地质勘探局（USGS）

（二）中游：全球锂盐供给格局

锂盐是从锂矿石（锂辉石、锂云母）和盐湖锂中提炼出的核心产品，锂盐包括氢氧

化锂、碳酸锂和氯化锂等，其中氢氧化锂和碳酸锂是制造锂电池的重要锂盐，是目

前需求量最大的锂盐初级产品。

全球70%以上的锂盐产能集中在我国。我国不仅是全球最大的锂盐需求市场，也是

全球最大的生产地。据不完全统计，全球碳酸锂70%产能、氢氧化锂77%产能集中

在我国。由于全球锂资源主要集中在南美和澳大利亚，当前我国锂盐产业形成海外“

资源+国内加工”的模式。从微观层面看，国内锂头部企业（如赣锋锂业、