房地产行业竞争格局趋势研究(202307).pdfVIP

目录

02一、总论

04二、格局变化|央国企市场份额提升，新势力房企正崛起

05（一）当前央国企市场份额明显提升，市场重新平衡后民企份额或将有所恢复

09（二）核心城市及成熟城市群为房企聚焦的重点

13（三）行业集中度下降，千亿企业数量急剧减少，新势力房企崛起

16三、新兴领域|房企专业化为未来趋势，代建企业与AMC获得发展机遇

17（一）专业化为房企未来进化方向，轻资产、资产管理发展可期

21（二）新形势下代建发展方兴未艾，存在较多发展机遇

26（三）AMC具有盘活资产的丰富经验，积极参与纾困项目

28（四）数智化营销风头正盛，助力提升行业专业度

31四、结论与展望

房地产行业

竞争格局趋势研究

CHAPTER

01

总论

02

房地产行业

竞争格局趋势研究

近几年，房地产市场深度调整，数十家房企发生债务违约，有相当部分是千亿房企，颠覆了以往

的强弱格局和竞争态势。近期，从销售、拿地等来看，央国企市场份额均明显提升，民营房企经营受

市场冲击较大，房地产行业的竞争格局发生了较大变化。这种变化体现在哪些方面？哪些新势力房企、

哪些新兴细分领域会获得快速发展？这些是行业关注的热点。在行业转折的关键时期，我们用丰富的

数据和详实的案例进行分析，给出观察和判断，以供行业参考。

近两年房地产行业发展持续面临挑战，尤其是部分房企风险暴露，深刻反映出行业逻辑已变。一

方面，在传统的房地产经营开发方面，企业竞争格局正在发生较大变化。房企的投资拿地情况决定了

行业未来的竞争格局，在保持稳健经营的前提下，房企当下的拿地规模越大，未来的预期销售业绩越

高。2021年下半年开始，部分民营房企出现债务违约，项目也出现停工，销售业绩出现大幅下滑，

央国企市场份额则明显提升。整体来看，房地产行业集中度下降，千亿企业数量急剧减少。土拍市场

区域分化进一步凸显，核心城市及成熟城市群成为房企聚焦的重点，房企投资强度止跌趋稳。央国企

及地方城投拿地活跃度较高，新兴民营房企逆势拿地，预计未来在市场重新平衡后，民企市场份额或

将有所恢复。

另一方面，在新形势下，房企不断提升服务能力，朝专业化方向迈进，随着行业风险暴露与化解，

代建企业与AMC同样获得大量发展机遇。代建行业规模保持快速增长，代建企业输出品牌与管理能力，

通过与城投公司合作、助力项目纾困等方式获得更多机会。AMC则凭借处置地产类不良资产的丰富

经验，除企业层面参与债务重组之外，主要在项目层面采用“出资+开发”模式推进盘活资产、化解

行业风险，特别是全国性AMC以旗下地产平台为依托，是盘活房地产不良资产的主要力量。在房地

产从增量逐渐向存量市场转变的过程中，庞大的存量市场运营服务机会正在增加，房企愈加重视专业

服务能力，围绕代建服务、商业运营管理、住房租赁等领域积极转型升级，积极探索资产证券化业务。

与此同时，房地产行业自身的调整压力以及移动互联网、人工智能、虚拟现实等技术的快速发展和应用，

推动了房地产行业数智化营销的兴起和发展，数智化营销水平成为衡量房企长远发展的关键能力之一。

03

房地产行业

竞争格局趋势研究

CHAPTER

02

格局变化

央国企市场份额提升，

新势力房企正崛起

从企业性质看，当前房地产形势下，央国企经营稳健，

融资保持通畅，品牌信任度高，市场份额在明显提升。未

来几年，在行业重新平衡后，民企市场份额