破产劣后债权实务问题研究.pdfVIP

内容摘要

目前我国学界关于“劣后债权”的专题研究甚少，大多数对劣后债权的研究散见于

有关“破产债权清偿顺位”“衡平居次原则”和“股东债权”等其他专题研究中，且对

劣后债权基本仅作简单阐述，对劣后债权进行体系化研究的文献相对较少。本文立足实

务，对我国的劣后债权司法裁判现状展开实证研究，梳理分析其中存在的若干实践问题，

并为完善我国劣后债权制度提出相关建议。

本文由以下四个部分构成：

第一章主要分析我国目前有关劣后债权规则所存在的不足，并简要阐述劣后债权的

分类模式。建议我国破产法将劣后债权分为三大类，即法定的、裁定的和约定的劣后债

权，该分类有利于实现三项价值：提高普通破产债权清偿率、促进各类破产债权公平受

偿和增强市场活力。

第二章主要讨论劣后债权的具体认定规则。法定的劣后债权包括公法债权、补偿性

私法债权和惩罚性私法债权，补偿性私法债权包括破产程序开始后产生的利息和以债务

人无偿给付为内容的债权，债权人为参加破产程序而支出的费用和超过诉讼时效期间的

债权不应属于劣后债权；判断惩罚性私法债权可参酌两个考量因素：一是该项债权的金

额是否超过债务人造成的实际损失，二是该项债权的产生原因或设立目的；公法债权与

私法债权在实施目的、设立基础、权利主体和保障手段等方面存在差异。裁定的劣后债

权判断难度较大，需要不断进行类型化梳理和理论总结，我国司法判例与地方司法文件

对其展开了有益的探索。原则上约定的劣后债权应当充分尊重当事人之间的意思自治，

但不意味着当事人可任意约定。司法实践中，加倍支付的迟延利息、政府非税债权、被

提供物保的惩罚性债权和某些情形下的诉讼费用应属于劣后债权。

第三章主要讨论劣后债权的内部清偿顺位问题。其法理基础是实质公平原则，顺位

规则设计的基本原则是涵盖范围全面且宜简不宜繁，具体规则包括公法债权应劣后于私

法债权、财产性债权应劣后于人身损害赔偿债权、惩罚性债权应劣后于补偿性债权、不

当关联债权应劣后于其他私法债权、约定的劣后债权原则上应尊重当事人意思自治、股

东的剩余财产分配请求权应居于最后受偿顺位。

第四章主要论述劣后债权确认之诉的相关问题。关于劣后债权确认之诉的前提性问

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题，法院不应暂缓确认劣后债权，审查关联债权不应以关联企业破产为前提；关于劣后

债权确认之诉的裁判范围问题，法院可以超出当事人诉辩范围依职权主动确认劣后债

权，生效法律文书的既判力在特殊情况下无法完全延伸至破产程序中。

关键词：破产法；劣后债权；衡平居次；清偿顺位；确认之诉

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Abstract

Atpresent,therearefewspecialstudiesonsubordinatecreditinChinasacademic

circles.Mostofthestudiesonsubordinatecreditarescatteredinotherspecialstudiessuchas

bankruptcyclaimsallocationorder,equitablesubordinationprincipleandshareholders

claims.Moreover,thesubordinatecreditisbasicallysimplydescribed,andthereare

relativelyfewdocumentsonsystematicresearchofsubordinatecredit.Basedonpractice,this

paperconductsempiricalresearchonthecurrentsituationofjudicialadjudicationof

subordinatecreditinChina,sortsoutandanalyzessomepracticalproblems,andputsforward

relevantadviceforpromotingthesystemofsubordinatecreditinChina.

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