《讲期货知识》课件.pptVIP

**********************期货市场知识期货市场是一个重要的金融市场，为投资者提供风险管理和投资机会。本课件将带领大家深入了解期货市场的运作机制和参与方式，并学习期货交易的基本策略。什么是期货?期货定义期货是指在未来特定时间、地点、以约定价格买卖某种商品或金融资产的标准化合约，是期货交易的基础。期货交易期货交易是买卖期货合约的行为，投资者可以通过期货合约进行套期保值、投机或套利等活动。期货合约的特点标准化期货合约的条款和条件是预先设定好的，例如商品种类、数量、交割时间、地点等，所有合约都遵循统一的标准，避免交易过程中的争议和歧义。可交易性期货合约可以在交易所进行买卖，交易双方通过公开竞价的方式确定交易价格，提高了市场流动性和交易效率。保证金交易期货交易只需要支付合约价值的一小部分作为保证金，这可以放大投资收益，但也增加了风险。对冲风险期货合约可以用来对冲现货市场价格波动带来的风险，例如，生产商可以通过卖出期货合约来锁定未来出售产品的价格。期货市场的作用和功能价格发现期货市场通过集中交易形成价格，反映市场供需关系，为商品定价提供参考。风险管理通过期货交易，企业可以锁定未来商品价格，规避价格波动风险，降低经营成本。提高效率期货市场为生产者提供商品交易平台，促进商品流通，提高资源配置效率。期货交易的基本流程1开户选择期货公司，完成开户流程。2资金划转将资金从银行账户转入期货账户。3下单选择期货品种，设定买入或卖出价格和数量。4持仓根据市场行情，决定是否继续持有或平仓。5结算交易结束后，结算盈亏，并进行资金划转。期货交易的风险与收益潜在高收益期货交易杠杆率高，可以放大收益，但也要承担更大的风险。潜在巨大损失由于杠杆效应，期货交易亏损可能超过初始投资金额，甚至导致爆仓。市场波动风险期货市场瞬息万变，价格波动剧烈，需要具备敏锐的市场洞察力和风险控制能力。资金管理风险期货交易需要合理的资金管理，避免过度交易或资金不足导致的风险。期货交易的常见术语11.开仓指投资者首次买入或卖出期货合约的行为，建立期货头寸。22.平仓指投资者卖出之前买入的期货合约或买入之前卖出的期货合约，平掉期货头寸。33.止损指投资者为控制风险，在期货价格达到预设的止损位时自动平仓。44.止盈指投资者为锁定利润，在期货价格达到预设的止盈位时自动平仓。期货交易指标分析期货交易指标可帮助投资者分析市场趋势，判断买卖时机。指标描述移动平均线反映价格趋势相对强弱指标（RSI）衡量价格涨跌幅度随机指标（KDJ）判断超买超卖布林带测定价格波动范围供给和需求的影响因素1生产成本生产成本上升导致供给减少，价格上涨。2技术水平技术进步提高生产效率，供给增加，价格下降。3政府政策政府政策如税收、补贴会影响生产成本，进而影响供给。4自然灾害自然灾害如地震、洪水等会影响生产，导致供给减少。宏观经济数据与期货宏观经济数据反映了国家经济的整体状况，对期货市场的影响巨大。比如，通货膨胀率、利率、GDP增长率等数据都会影响期货价格的波动。例如，当通货膨胀率上升时，投资者预期商品价格上涨，期货价格也会随之攀升。反之，当经济衰退时，投资者预期商品价格下跌，期货价格也会随之回落。即期与期货价差分析价差的意义即期价格和期货价格之间的差额，反映市场对未来价格走势的预期。价差的类型正价差、负价差和贴水，分别代表市场对未来价格的看涨、看跌和中性预期。分析方法分析历史价差走势，并结合市场基本面和技术指标，可以预测未来价差变化趋势。交易策略利用价差进行套利交易，或者根据价差变化趋势进行期货交易，获取超额收益。期货保值策略价格波动风险期货保值策略可帮助生产者或消费者规避价格波动的风险，确保利润或成本的可预测性。锁定价格通过签订期货合约，企业可以将未来的商品价格锁定在某个水平，降低因市场价格变化带来的风险。减少损失当市场价格出现不利变动时，期货保值策略能够有效地降低损失，保护企业的利润。灵活操作根据市场情况，企业可以灵活选择不同的保值策略，例如卖出期货合约或买入期货合约，以达到最佳的保值效果。期货投机策略趋势交易策略利用价格趋势进行交易。趋势交易策略是指根据价格趋势进行交易，当市场处于上升趋势时，买入期货合约，当市场处于下降趋势时，卖出期货合约。波动率交易策略利用市场波动率进行交易。波动率交易策略是指利用市场波动率进行交易，当市场波动率较高时，买入期货合约，当市场波动率较低时，卖出期货合约。套利交易策略利用不同市场之间价格差异进行交易