商业银行表外业务.ppt

4.远期利率协议的种类普通远期利率协议对敲的远期利率协议合成的外汇远期利率协议远期利差协议一个远期利率合同，涉及一种货币。同时买入卖出一系列远期利率合同的组合，一个合同的到期日就是另一个合同的起息日，目的是套期保值。交易者同时达成远期期限一致的远期利率协议和远期外汇交易。其目的是固定远期利率达到固定远期外汇利率。被交易双方用用来固定两种货币利率之间的差异。5.远期利率协议的交易例如：两家银行就未来3个月（确切期限为91天）期限的欧洲美元存款利率达成协定（9％），规模为100万美元，合同开始日（清算日）为3个月后，参照利率为市场利率：目前清算日3个月期FRAs1月1日4月1日6月30日4月1日，FRAs开始时，如果市场利率为9.5％，买方向卖方收取现金，数额为在FRAs结束时，银行的净借款成本为：这就等同于银行的净借款成本是按照锁定利率9.0%借取的100万美元资金：01远期利率协议的优势在于锁定利率、规避利率风险的同时，客户可以根据自己需要的期限和利率种类来签订各种非标准合同。02互换的含义及特点互换的意义互换的工具二、互换业务0504020301互换（Swap），是两个或两个以上的交易对手根据预先制定的规则，在一段时期内交换一系列款项的支付活动。特点：互换并不改变双方的资产负债结构可以限制信用风险只需签订一份合同即可成交（一）互换的含义及特点010203拓宽了商业银行增加收益的渠道商业银行可以运用互换进行风险管理扩大了商业银行的业务范围（二）互换的意义规避汇率风险，降低筹资成本01利率互换：02货币互换：规避利率风险，降低筹资成本03（三）互换的工具（种类）含义1利率互换（又称利率掉期）是指交易双方将同种货币不同利率形式的资产或者债务相互交换。21.利率互换息票利率互换。是同种货币的固定利率与浮动利率之间的互换。即交易的一方向另一方支付固定利率的利息，以换取对方支付浮动利率的利息。01交叉货币利率互换。是一种货币的固定利率与另一种货币的浮动利率的交换03基础利率的互换。是指以一种参考利率的浮动利率来交换另一种参考利率的浮动利率。02010203（2）利率互换的种类（3）利率互换的机理A、B两个公司，都可以发行以美元为面值的固定利率和浮动利率债券公司A公司B固定利率融资浮动利率融资9%10.5%LIBOR＋0%LIBOR+0.5%差值（A－B）－1.5%－0.5%－1.0%AB9.75%LIBOR+0.25%以9%固定利率借入以LIBOR+0.5%浮动利率借入转开代理行保函融资类保函（借款保函、透支保函、有价证券发行保函和银行授信额度保函）租赁保函补偿贸易类保函付款保函信用类保函（投标保函、履约保函和预付款保函）030405060102二、银行保函种类银行与受益人协商拟定保函条款，开立保函03银行对委托人进行审查并落实反担保措施02委托人提出开立保函的申请书01三、银行保函的业务操作贷款承诺票据发行便利回购协议第三节承诺类业务贷款承诺含义贷款承诺分类贷款承诺特点和优点贷款承诺交易程序一、承诺类业务1.贷款承诺的含义是银行与借款客户之间达成的一种具有法律约束力的正式契约。银行将在有效承诺期内，按照双方约定的金额、利率，随时准备应客户的要求向其提供信贷服务，并收取一定的承诺佣金。定期贷款承诺01备用承诺02循环承诺032.贷款承诺的类型备用承诺递减的备用承诺可转换的备用承诺直接的备用承诺循环承诺递减的循环承诺可转换的循环承诺直接的循环承诺01借款人向银行提出贷款承诺申请需要承诺的借款人和有承诺意向的银行就贷款承诺的细节进行协商，并在此基础上签订贷款承诺合同借款人按期缴纳佣金和利息，并按合同规定的偿还计划归还本金02033.贷款承诺的交易程序1首先，贷款承诺为其提供了较大的灵活性；其次，贷款承诺保证上了借款人在需要时一定有资金来源，提高了其资信度，降低了融资成本。对借款人而言贷款承诺为其提供了较高的盈利性。对承诺银行而言24.贷款承诺的优点银行为何要收取承诺佣金？——银行为贷款承诺必须保留一定的高流动性资产，就会使银行失去盈利机会，需要借款人提供一定的费用作为补偿。1计费基础：整个承诺金额、未使用的承诺金额、已提用的承诺金额。习惯上是未使用的承诺金额。25.贷款承诺的定价票据发行便利的含义票据发行便利主