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摘要

创新是一个国家和民族进步的灵魂，是推进社会经济发展的不竭动力。近年来，

我国经济处于增速换挡阶段，为了确保社会经济的平稳运行，实现社会的和谐共处，

中国政府高度重视并积极寻找推动经济可持续发展的新引擎。“大众创业、万众创新”

已经成为引领社会经济发展的重要理念之一，构建国家创新体系是促进经济增长的新

动力。企业作为经济运行中的微观主体，实现企业创新在促进国家创新体系的建设中

发挥了重要支撑和引领作用。从企业层面来看，创新有助于培育企业长期竞争优势，

引领企业新的增长点；从社会层面来看，企业创新有助于促进社会技术进步，实现产

业的转型升级，推动经济的可持续发展。因此，推动企业创新是实现社会经济发展的

一项重要工作。

企业创新是一项资源消耗较大、收益不确定性较高的战略选择。企业创新活动的

开展离不开企业内外部资源的整合与投入，然而，单纯依靠企业内部创造的资源已经

很难满足企业创新发展的需要，从企业外部寻找促进企业创新的资源优势是实现企业

创新的必由之路。但是，现阶段我国经济处于转型的特殊时期，各项外部正式制度还

不够完善，企业能够从正式制度中获取的资源也非常有限，此时作为正式制度有效补

充的非正式制度成为企业获取资源的另一有效途径，而首席执行官（ChiefExecutive

Officer，CEO）社会资本是典型的非正式制度下的产物，CEO社会资本是指嵌入在其

社会关系网络中的能够被个人和企业利用的资源的集合，非正式的社会关系网络是社

会资本形成的载体，社会资本的运用在中国关系文化盛行的背景下是一种普遍的现象，

CEO作为连接企业与外部利益相关者间的“桥梁”，CEO社会资本的运用有助于实

现企业与外部相关者群体之间的资源交换与互补，为企业创新活动的开展提供了重要

的外部信息和资源，从而影响企业的创新水平。

本文立足于中国关系文化和转型经济的特定背景，深入研究了不同维度的CEO

社会资本对企业创新的影响及其作用路径，为CEO社会资本影响企业创新的研究提

供经验证据。本文主要从以下六个方面展开研究：

第一章，绪论部分。阐述了本文的研究背景和研究意义；提出本文的研究目的，

概括本文的研究内容和研究方法；阐明本文的研究思路和结构安排。

第二章，理论基础与文献综述。首先，对本文涉及到的重要的概念进行界定，确

定其研究范畴；其次，归纳并总结与本研究相关的理论基础，为后续研究提供理论支

撑；最后，梳理现有相关文献的进展情况，指出现有研究中的不足，引出本文的切入

点，阐明本文拟要解决的问题。

第三章，CEO社会资本与企业创新关系的研究。本章实证检验了不同维度的CEO

社会资本与企业创新的关系，以及不同维度的CEO社会资本相互作用对企业创新的

影响，同时还进一步考察了不同维度的社会资本对企业创新的影响在不同属性企业中

的差异，本章的研究结论为不同维度的社会资本与企业创新之间的关系提供了重要的

经验证据。

第四章，CEO社会资本影响企业创新的作用路径分析。本章从资源分配和风险

承担这两个视角出发，分别引入研发投入强度和风险承担水平这两个中介变量，构建

了不同维度的CEO社会资本影响企业创新作用路径的分析模型进行实证检验，由此

打开了不同维度的社会资本影响企业创新的作用“黑箱”，揭示了不同维度的CEO社

会资本影响企业创新的作用路径。

第五章，CEO社会资本影响企业创新的权变效应分析。本章从企业外部制度环

境和企业内部激励和监督机制出发，引入市场化程度、持股比例、薪酬水平以及董事

会权力四个调节变量，构建不同维度的社会资本与调节变量的交互项，实证检验市场

化程度、持股比例、薪酬水平以及董事会权力在CEO社会资本影响企业创新中的调

节作用。

第六章，研究结论与展望。本章对本文的主要结论进行概括，阐明本文研究结论

给企业管理和监管部门带来的启示，并指明本文的理论贡献和研究创新，最后，指出

本文的不足之处和未来可能的研究方向。

根据本文的研究内容，利用我国上市公司的样本数据，采用固定效应模型，对

CEO社会资本影响企业创新的后果及其作用机制进行实证分析，得出了以下四个方

面的研究结论：

（1）不同维度的CEO社会资本对企业创新的影响不同。研究结果表明：CEO商

业社会资本和与海外社会资本对企业创新有显著的正向影响，商业社会资本和与海外

社会资本有利于促进企业创新；而政治社会资本对企业创新具有显著的负向影响。

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