汽车行业深度报告：政策带动下，11月汽车销量同比增长11.7.docx

正文目录

TOC\o1-2\h\z\u汽车市场 4

中国汽车销量及结构 4

新能源汽车市场 7

锂电池市场 11

锂电池产销及装车情况 11

风险提示 14

图目录

图1.截止到2024年11月我国汽车销量情况 4

图2.截止2024年11月我国乘用车销售情况 4

图3.截止2024年11月我国商用车销售情况 4

图4.截止2024年11月我国国内汽车销售情况 5

图5.截止2024年11月我国汽车出口情况 5

图6.截止到2024年11月中国品牌乘用车销量占有率 6

图7.截止到2024年11月中国汽车经销商库存预警指数 6

图8.截止到2024年10月全球新能源汽车销量 7

图9.截止到2024年10月欧洲新能源汽车销量 7

图10.截止到2024年10月美国新能源汽车销量 7

图11.截止到2024年11月中国新能源汽车销量 8

图12.截止到2024年11月中国新能源渗透率 8

图13.截止到2024年11月中国新能源汽车出口情况 9

图14.截止到2024年10月中国汽车出口地区分布 9

图15.截止到2024年11月中国各价格区间乘用车销量 10

图16.截止到2024年11月我国动力和其他电池的产量 11

图17.截止到2024年11月我国动力电池装车量 12

图18.2024年1月至10月全球动力电池装车量排名（GWh） 13

表目录

表1.截止到2024年11月我国汽车销售结构 5

表2.截止2024年11月中国新能源汽车销售动力结构 8

表3.截止2024年11月新能源汽车出口结构 9

表4.2024年1月至10月全球厂商新能源销量情况 10

表5.截止2024年11月不同类型电池产量情况 11

表6.截止2024年11月我国动力和其他电池出口量 12

表7.截止2024年11月我国动力电池装车量情况 13

表8.截止2024年1月至11月国内动力电池企业装车量排名 13

汽车市场

中国汽车销量及结构

11月，我国汽车延续良好增长态势，在补贴政策的带动下，购车需求进一步释放，汽车销量实现环比和同比的双增长。根据中国汽车工业协会的数据显示，11月，我国汽车产销分别完成343.7万辆和331.6万辆，环比分别增长14.7%和8.6%，同比分别增长11.1%和11.7%，月度产销创历史新高。1~11月，我国汽车产销分别完成2790.3万辆和2794万辆，同比分别增长

2.9%和3.7%。

图1.截止到2024年11月我国汽车销量情况

350

300

250

200

150

100

50

0

1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月

2022年 2023年 2024年 同比增长（右轴）

60%

销量：万辆50%

销量：万辆

40%

30%

20%

10%

0%

-10%

-20%

-30%

资料来源：中汽协，红塔证券

乘用车方面，11月我国乘用车销量为300.1万辆，同比增长15.2%，环比增长9%，1月至11月，乘用车累计销量为2443.5万辆，同比增长5%；商用车方面，11月销量为31.5万辆，同比下降13.9%，环比增长5.6%,1月至11月，商用车累计销量为350.5万辆，同比下降4.4%。相较于乘用车市场的持续走强，商用车表现却较为低迷。

图2.截止2024年11月我国乘用车销售情况 图3.截止2024年11月我国商用车销售情况

400

300

200

100

60% 50

销量：万辆40% 40

销量：万辆

20% 30

0% 20

-20% 10

100%

销量：万辆50%

销量：万辆

0%

1月2月

1月

2月

3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10月

11月

12月

1月

2月

3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10月

11月

12月

-50%

2022年 2023年

2024年 同比增长-右轴

2022年 2023年

2024年 同比增长-右轴

资料来源：中汽协，红塔证券 资料来源：中汽协，红塔证券

从市场地区来看，11月份我国国内汽车销量为282.6万辆，环比增长12.5%，同比增长13.6%，1月