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建材:玻纤风电纱供需初探
风电高景气驱动玻纤风电纱量价齐升,看好复价贡献盈利弹性
风电是玻纤的主要下游领域之一,我们认为在风电装机高景气与叶片大型化
趋势延续的背景下,风电有望成为25年玻纤需求的主要增量来源。24年11
月玻纤企业接连开始针对风电纱等长协产品进行复价,我们分析认为玻纤风
电纱技术和认证壁垒较高,供需两端高度集中,且短期供给释放趋缓,我们
看好25年风电纱量价齐升为玻纤企业贡献盈利弹性,技术实力较强、风电
纱占比较高的企业有望受益,同时关注新产能投产后产品结构及生产能力有
望提升的企业,重点推荐中材科技/中国巨石/长海股
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