科技型中小企业“专利质押 保险”融资新模式探究——基于W市企业调研的数据分析.pdf

摘要

科技型中小企业发展是区域经济发展的重要力量，近年来，我国在解决科技型中

小企业融资难的问题上做出了很多的努力。就目前来看，专利质押融资的发展面临很

多的挑战，即使政府出台过很多政策，比如风险补偿基金试点，各地贴息政策，但实

际收益的科技型中小企业屈指可数。由于科技型中小企业自身信用条件相对不够、专

利价值评估难度大等诸多原因，银行贷款风险较大，导致银行不愿意为科技型中小企

业授信。但保险机制的引入，为科技型中小企业企业打开了新的融资通道。

本文通过文献综述，总结了以往关于专利质押融资方面的学术成果，为本文撰写

提供理论依据和研究方向。然后通过对科技型中小企业自身约束探讨引入保险机制的

机理。本文还结合BS企业专利质押保证保险案例分析，剖析出引入保险机制后整个

质押融资流程中的关键因素，以及“专利质押+保险”这种新的模式在实际操作中存

在的问题。透过案例分析本文得出以下结论：

第一，影响BS企业“专利质押+保险”融资发展的制约因子包括：融资环境、运

作模式、价值评估风险、法律风险和财务风险；

第二，价值评估是BS企业融资流程中的关键因素，由于主观不确定性、评估准

则不统一、以融资额度倒评资产公信力受影响、评估体系尚未建立等原因导致价值评

估风险较大。

第四章采用问卷调查和实地走访的形式讨论影响该模式发展的因素，问卷设计的

影响因素来自于案例分析中的制约因素及以往研究内容提炼。对问卷结果进行因子分

析，构建“专利质押+保险”风险度量体系，以期给银行确定企业融资风险时提供参

考、给科技型中小企业改善信用等级提供方向。透过因子分析得出：保险机制的加入

是影响专利质押融资的重要因素，它有效的降低了企业的融资风险。银行在对企业尽

职调查时会关注企业担保情况，“专利质押+保险”情景模式下银行更愿意为企业融

资。

最后，本文站在科技型中小企业和政府层面，为科技型中小企业“专利质押+保

险”模式的实践提出了针对性的建议。

本文的创新之处在于首次将保险因素考虑进风险评价指标体系，并通过BS企业

算例分析探讨保险机制加入对企业降低融资风险的影响，发现它的加入影响专利价值

评估，使得专利评估额度有所增加。

关键词：科技型中小企业；专利质押；保险。

Abstract

WiththecontinuousemphasisonthedevelopmentofSMEsinChina,solvingthe

financingdifficultiesofSMEshasbecomethefocusofpublicattention.Atpresent,the

developmentofpatentpledgefinancingfacesmanychallenges.Evenifthegovernment

hasintroducedmanypolicies,suchasriskcompensationfundpilotsandlocalinterest

subsidypolicies,thereareonlyahandfulofSMEswithactualincome.Duetothe

relativelyinsufficientcreditconditionsofSMEsandthedifficultyinassessingthevalueof

patents,bankloansarerisky,whichmakesbanksreluctanttograntcredittoSMEs.

However,theintroductionofinsurancemechanism,providingpatentpledgeguarantee

insuranceforpatentpledgefinanc