债券质押式回购业务规则变化及结算风控指引.pptxVIP

债券质押式回购业务规则变化

及结算风控指引

·原业务规则

·实际占款天数计算

·新业务规则

·变化前后对比

·结算风控指引

原业务规则

沪、深交易所相同条款

一、债券回购交易申报中，融资方按“买入”予以申报，融券方按“卖出”予以申报；

二、债券回购交易实行“一次成交、两次结算”；

三、当日从竞价平台购买的债券，当日可质押，成交后，可进行融资回购；当日通过大宗买入的债券，次日

可质押。当日出质的债券，当日可卖出；

四、计价单位为每百元资金到期年收益；

五、债券回购交易设1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天等回购期限；

六、债券回购交易期限自成交日次日起按自然日计算。若到期日为非交易日，顺延至下一个交易日；

七、债券回购无涨跌幅；

八、计算回购利息时，回购天数按照名义天数算。

上交所深交所

价格最小变动单位为0.005元价格最小变动单位为0.001元

1000元标准券为1手，单笔最小申报单位100手，100元标准券为1张，最小申报单位10张，即最小

即最小申报单位10万元；申报单位为1000元；

沪、深交易所单笔最大申报数量10万手，即最大申报金额1亿元最大申报数量100万张，即最大申报金额1亿元

全年计息天数为360全年计息天数为365

不同之处购回价=100元＋年收益率×100元×回购天数购回价=100元+每百元资金到期年收益×回购天数

/360/365（天）

原规则案例-1

例1：客户A在2017年3月30日（周四）做了204001（上海1天回购）

的融券回购，成交价格27.30，成交金额700000元，2017年3月31日

回购到期时，回购利息计算如下：

回购利息=700000*27.30%*1/360=530.83

l例2：客户A在2017年3月30日（周四）做了204002（上海2天回购）

原规则案例-2的融券回购，成交价格18.80，

l成交金额900000元，原本是4月1日到期，由于4月1日至4日为节假

日，到期日顺延至2017年4月5日，

l2017年4月5日回购到期时，回购利息计算如下：

l回购利息=900000*18.80%*2/360=940

原规则案例

3例3：客户B在2017年3月30日（周四）做了131810（深圳1天回购）

的融券回购，成交价格20.13，

成交金额45000元，