企业信用分析与信用评级.pptVIP

抵押质押保证附属协议担保的种类担保提供的是第二还款来源。当借款人财务状况恶化，违反借款合同或无法偿还贷款本息时，银行可以通过执行担保来收回全部或部分贷款的本息。担保分析的要点壹贰担保是银行防范风险的重要手段，银行应该尽可能地要求借款人为贷款提供担保。各国法律对担保的种类、行为、权力和法律程序都有不同的规定，银行相应的政策和程序必须符合法律的规定。抵押、质押和保证是三种最重要的担保形式。对抵押（包括质押）的分析，主要是抵押/质物的法律效率和定值，即银行是否依法取得抵押权，并对抵押/质物进行有效的管理和控制、抵押/质物的价值是否能够保证贷款本息的全部偿还。对保证的分析，主要是保证人的保证能力和和履约意愿，即保证人是否有财务实力偿还其或有负债，是否愿意履行其义务。在转轨经济中，担保的分析要以担保的有效性为核心，对具体情况进行具体分析。担保是影响贷款质量的重要风险因素。当借款人的正常经营收入不足以偿还贷款本息时，抵押、保证等担保就成为直接的还款来源，对贷款质量就会产生决定性影响。对于担保贷款，我们可根据贷款偿还的可能性，将一笔贷款拆分成不同的档次。第七节

非财务因素分析判断借款人还款能力的需要判断贷款偿还可能性的需要有利于促进银行的信贷管理工作非财务因素分析的作用行业风险经营风险管理风险自然、社会因素还款意愿银行贷款管理非财务分析的主要内容准确判断非财务因素影响的方向性、时间性和程度差异非财务因素分析要抓住重点正确理解非财务因素分析与财务分析的关系正确认识非财务因素分析的主观性特征非财务因素的主要载体商业银行获得非财务因素的主要途经非财务因素分析中需注意的几个问题第一部分企业信用评级第一节

企业信用评级概述贷款企业信用评级的由来信用评级，是在信用关系复杂的市场经济环境下，对企业、债券发行者、金融机构等市场参与主体，就其将来如期偿还债务的能力进行综合评价的业务。揭示债券发行人的信用风险、降低交易成本协助政府部门加强市场监管，有效防范金融风险适应经济全球化发展的需要信用评级的主要功能和作用企业基本素质财务结构偿债能力经营能力经营效益发展前景信用评级的主要内容企业信用分析与信用评级主讲人：陈玉菁2004年2月第一章企业信用分析信用，一般是指一个人或一个单位能够遵守诺言，履行约定而取得的信任。从经济学的范畴来讲，信用是指商品买卖中的延期付款或货币的借贷行为。信用以偿还为条件，即到期偿还本金在偿还时有一个增加额，即支付利息信用的基本特征第一节

信用分析概述信用分析的内容审查借款人的基本情况贷款目的还款来源资产转换周期12（二）确定还款的可能性1、财务分析（1）评估借款人的经营活动的情况（2）通过各种财务指标来反映和分析借款人的偿债能力2、现金流量3、评估抵押品和担保4、非财务因素5、综合分析早期预警信号01不能及时报送财务报表02应收帐款的收回拖延03存货的突然增加04长期债务的大量增加05资产负债表结构的重大变化06公司大额收费07存在从未实现的计划08不能提供所需信息资料09成本的上升和利润下降过分依赖于短期借款来满足于长期资金需要拖延支付利息和费用销售和盈利增长低于通胀率销售集中于一些客户主要管理人员和所有权的变化厂房和设备未得到很好的维修存款余额不断下降偿债能力01盈利能力02营运能力03资金结构04财务分析的内容第二节

财务分析概述01会计报表02会计报表附注03财务情况说明书04注册会计师查帐验证报告05其他资料财务分析的资料来源及要点会计政策和方法的可选择性，决定财务财务分析的局限性壹人为的某些因素会影响财务报表的客观报表的数据有一定的弹性通货膨胀的影响性叁贰分析企业经营资源配置与经营风险的状况01分析企业资金来源与财务风险的状况02分析企业资产与资本结合与偿债能力的状况【案例】03第三节

资产负债表分析1第四节2利润表分析3分析企业的经营成果和盈利能力4分析企业收入情况与增长能力5分析企业成本与费用的消耗状况【案例】现金流入量01现金流出量02现金净流量现金净流量=现金流入量-现金流出量03现金流量的概念第五节

现金流量分析例如：相城公司某年损益情况如下（单位：万元）：销售收入200000减：制造成本（不含折旧）90000折旧费用