中小保险机构投资私募股权基金：风险合规要点与实践(202307).pdfVIP

中小保险机构投资私募股权基金

——风险合规要点与实践

引言：监管鼓励or监管趋严？

保险资金投资股权暂行办法(79号文)

2010年

关于私募股权基金管理人的通报保险资金投资不动产暂行办法(不动产金融产品)

2012年关于保险资金投资股权和不动产有关问题的通知(59号文)

2017年12月，原中国保监会对5家股权投资基金管理机构违反保险

资金运用监管规定的情况进行公开通报，并要求有关保险机构切实加强投后2014年关于保险资金投资创业投资基金有关事项的通知(101号文)

管理，定期了解投资情况和相关机构合规运作情况，督促股权基金投资机构

严格执行监管规定。

2015年关于设立保险私募基金有关事项的通知(89号文)

【合规要点】数据报送。

2018年保险资金投资股权管理办法(征求意见稿)

2022年11月，原中国银保监会在行业内下发私募股权基金管理人不

良记录名单，对13家私募股权基金管理人违反保险资金运用监管规定的情况

关于优化保险机构投资管理能力监管有关事项的通知

进行通报，明确要求各保险机构停止与该通报名单中涉及的私募股权基金管2020年关于保险资金财务性股权投资有关事项的通知

理人的投资合作；不得与其发生任何业务往来；审慎与其核心管理人员开展

股权投资计划实施细则

任何业务往来。

【合规要点】关联交易。2021年关于修改保险资金运用领域部分规范性文件的通知

2022年保险资金委托投资管理办法

目录

CONTENTS保险资金参与私募基金投资的01

主要路径及合规要点

保险资金参与私募基金投资的

交易模式及风险关注要点02

中小保险机构在私募基金投资中

面临的风险挑战及应对思路03

01

保险资金参与私募基金投资的

主要路径及合规要点

一、保险资金参与私募基金投资的主要路径

二、私募股权基金投资的法律合规体系

三、私募股权基金投资的合规要点

如何看待“债权”投资私募基金的关联交易

投资单元与投资排除保险资金运用的特殊要求

一、保险资金参与私募基金投资的主要路径

投资路径和投管模式

重大股权投资

直接股权投资

财务性股权投资

股权投资基金

保险资金

股权投资