2024年中国乳制品行业报告：消费市场供需动态博弈，伊利蒙牛领头“两超多强”.docx

c勤策

c

消费研究

2024年中国乳制品行业报告

——消费市场供需动态博弈，伊利蒙牛领头“两超多强”

勤策消费研究

勤策专当费研究

勤策专

注全

消费研究消费洞察与市场研究

勤簧消勤箧治

勤簧消

勤策

勤策消费研究

核心观点

核心观点

1、2024年整体快消品市场在经历了前几年的波动后逐渐恢复稳定增长，较去年有所增长，整体快消品市场增速为3.0%。随着植物基替代品等饮料的兴起也对乳制品市场造成了冲击，2024年乳制品销售额整体下降3.1%。

2、自2022年开始，虽然中小牧场因成本压力等因素有所减退，但乳企自有控股的牧场、牧业集团以及集团企业的奶牛数量却在增

长，导致总体产能持续增加，远超市场需求，使得原奶价格下跌，企业面临利润压缩，从而不得不调整生产计划，减少产量。3.当前中国乳制品消费结构以液体乳及奶份为主要消费品类，其中液体乳占据展六的市场份额，为44.0%。

4、当下中国乳制品行业格与异“两超多强”。伊利、蒙牛营收业绩与教他乳企差异较大，千亿元左右的营收规模远超其他乳企，CR2超50%。

5、伊利重视经销商发展，帮助经销商提升经营能力和盈利水平，筑牢经销商建设根基。

6、与伊利类似，液体奶产品一直是蒙牛的主要收入来源，占比在81%以上。但与伊利相比，蒙牛在其他乳制品业务表现较差。近

年来，蒙牛尝试其他产品线上进行突破。

乳制品行业现状：

1市场供需动态博弈，乳制品年产量逐年下滑

乳制品行业消费趋势：

2常湿与奶消费占主导，各品类分化显著

乳制品行业竞争格局：

3伊利蒙牛领头“两超多强”

整体快消品向好，乳制品下溜3.1%

整体快消品向好，乳制品下溜3.1%

2024年整体快消品市场在经历了前几年的波动后逐渐恢复稳定增长，较去年有所增长，整体快消品市场增速为3.0%。其中，酒类

2024年整体快消品市场在经历了前几年的波动后逐渐恢复稳定增长，较去年有所增长，整体快消品市场增速为3.0%。其中，酒类

(6.4%)和饮料(6.3%)是增长最快的两个类别。这可能得益于消费者消费习惯的改变，更多人选择购买酒精饮料和非酒精饮料以享受生活。

随着植物基替代品等饮料的兴起也对乳制品市场造成了冲击，乳制品增速下降，2024年乳制品销售额整体下降3.1%。

2024年快消品各行业销售额同比增速

3.0%

整体快消品

6.3%

饮料

-3.1%

乳制品

4.8%

家庭护理

6.4%

酒类

5.8%

个人护理

2.9%

零食

1.7%

粮油主食

-3.6%母婴

勤策

勤策消费研究

数据来源：尼尔森IQ,院

勤策

勤策消费研究

市场供需动态博弈，乳制品年产量逐年下滑

市场供需动态博弈，乳制品年产量逐年下滑

近年来乳制品产量的增长丰富了市场上乳制品的供应种类和数量，满足了消费者日益多样化的需求，从传统的液态奶、奶粉到新

近年来乳制品产量的增长丰富了市场上乳制品的供应种类和数量，满足了消费者日益多样化的需求，从传统的液态奶、奶粉到新兴的奶酪、酸奶饮品等，消费者有了更多的选择。同时，也促使企业不断创新产品，提升品质，以吸引消费者。

从2018年到2024年，中国乳制品产量呈现波动上升的趋势。自2022年开始，虽然中小牧场因成本压力等因素有所减退，但乳企自有控股的牧场、牧业集团以及集团企业的奶牛数量却在增长，导致总体产能持续增加，远超市场需求，使得原奶价格下跌，企业面临利润压缩，从而不得不调整生产计划，减少产量。

单位：万千开2018-2024年中国乳制品产量

5.0

5.04.54.03.53.02.52.01.51.00.50.0

3,117.7

3,031.7

2,944.8

2,780.4

2,719.4

2021

2,687.1

3,054.6

2019

2022

2024

2023

2018

2020

数据来源：国家统计局，农业农村部，联储证券，院

2009-2023年国际奶类市场价格

—平均价：生鲜乳(原妙产臣元/公斤)—联合国粮农组织价格指数：奶类(右轴)

2吵心，180160140120

2

吵

心，

180

160

140

120

100

80

60

40

20

0

勤策

勤策消费研究

中游乳企对上游奶源的控制逐步加强

中游乳企对上游奶源的控制逐步加强

在以品质驱动的高端化升级过程中，奶源至关重要。上游优质原

在以品质驱动的高端化升级过程中，奶源至关重要。上游优质原奶资源稀缺性强，能够掌握此类资源并依此构建高端产品的进入门槛的企业，在产品高端化时将更具竞争力。例如，伊利系和蒙牛系的自控规模化牧场占比约为40%,若加上通过租赁、托管等方式控制的牧场，未来这一比例