住房反向抵押贷款的韩国模式及启示.docxVIP

069

住房反向抵押贷款的韩国模式及启示

马光孙婷婷王平

内容提要随着我国老年化社会程度的加重，养老保障面临着巨大压力。住房反向抵押贷款制度是养老体系的重要补充，既提高了老年人的生活质量，又减轻了国家的社会保障压力。相对于欧美成熟市场，韩国于2007年推出了住房反向抵押贷款业务，并迅速被韩国民众接受。作为我们国家的近邻，韩国的经济文化发展均与我国有相似之处，因此通过借鉴韩国住房反向抵押贷款制度建设中的成功经验，对我国的住房反向抵押贷款制度建设提出相应的政策建议。

关键词住房反向抵押制度以房养老韩国住宅年金

作者简介马光，浙江大学光华法学院副教授，研究方向为国际法、韩国法研究；孙婷婷，浙江省台州市人民检察院法律硕士，研究方向为刑法、刑诉法研究；王平，韩国首尔科学技术大学公共政策与信息系统学院博士研究生，研究方向为金融衍生品研究。

一引言

随着中国经济社会的不断发展，人民健康状况及医疗水平的提高，根据《2013年世界卫生统计报告》显示，中国人均寿命已达到76岁。至2013年末，中国60岁以上的老年人将突破两个亿，约占总人口的15%,这标志着我国已进入老龄化社会。根据预算，到21世纪中叶60岁及以上的老年人口将达到4.3亿，①中国现行的社会保障体系将面临更加严峻的挑战。为了探索完善中国养老保障体系、丰富养老保障方式的新途径，鼓励保险业积极参与养老服务业发展，根据

①谷晏、肖海峰：《“以房养老”的国际经验及启示》,《海南金融》2014年第4期，第38~41页。

070-

当代韩国·2015年第1期

NationalSocialSciences

2013年《国务院关于加快发展养老服务业的若干意见》有关要求，中国保监会决定从2014年7月1日开始在北京、上海、广州、武汉开展老年人住房反向抵押养老保险试点。

住房反向抵押贷款即“以房养老”是指已经拥有房屋产权的老年人将房屋抵押给保险公司、银行等金融机构，相应的金融机构对借款人年龄、预期寿命、房屋的现值、房屋折损等进行综合评估后，按其房屋的评估价值减去未来贷款利息、保险费及各项服务费后，将房屋剩余价值分摊到预期寿命年限中去，按月或年支付现金给你借款人，以满足老年人的日常生活、医疗及其他保障的需求。①借款人在获得现金的同时，将继续获得房屋的居住使用权。借款人去世或永久性搬离房屋时，相应的金融机构获得房屋的产权，进行销售、出租或拍卖，从而获得贷款本息。住房反向抵押贷款可以有效解决养老资金来源，减轻社会养老份负担，提高老年人生活水平。相对于欧美成熟市场，韩国于2007年推出了住房反向抵押贷款业务，并迅速被韩国民众接受。作为中国的近邻，韩国的经济文化发展均与中国有相似之处，因此分析和总结韩国的反向抵押贷款模式，对于推进我国住房反向抵押贷款的发展具有重要意义。

二韩国住房反向抵押贷款制度

(一)韩国住房反向抵押贷款的社会背景

韩国社会近年来老龄化现象十分严重，至2012年，韩国65岁以上人口为598万人，占总人口比例的11.8%。据韩国统计厅预测，②到2018年65岁以上人口将达到740万，占总人口的14.5%,2026年这一比例将达到20.8%。到2050年韩国将成为全球老龄化最严重的国家。

韩国人口老龄化的到来，给韩国的社会保障制度带来了沉重的负担。老年群体的扩大势必增加国家、企事业及个人养老、医疗等领域支出。韩国2013年国民年金额度达3600亿美元，超过2012年GDP的1/3,但预计到2043年达到峰值后将迅速枯竭。养老金在韩国财政支出中的比重，将从2000年的2.4%增加到2050年的10.5%。劳动年龄人口(15~64岁人群)的纳税负担也同步加重，成为韩国家庭负债攀升的重要因素。2000~2009年，韩国公共医疗支出年均增长11%,居经合组织成员国之首。③

住房在韩国家庭财产的比重也是韩国的另一个特征，韩国的家庭财产中实物财产的比重约占总财产比例的83.9%,④其中房屋财产为81%,与美国的35%、日本的41%相比，在所有发达

①冯静生：《住房反向抵押贷款的国际借鉴与实践》,《金融观察》2006年第5期，第26~29页。

②StatisticsKorea,MonthlyIndustrialStatistics,2010,http://kostat.go.kr/portal/english/index.action.

③张惠文：《韩国人口老龄化的主要特点及应对措施》,《当地世界》2013年第9期，第72~74页。

④KimS.H.,AStudyonA