金融计量经济学实验六报告.docVIP

《金融计量经济学》实验报告

实验工程名称实验六ARMA模型应用

实验室7-413

所属课程名称金融计量学

实验类型综合型

实验日期5月15日

班级

学号

姓名

成绩

实验概述：

【实验目的及要求】

1、准确掌握ARIMA〔p,d,q〕模型的各种形式和根本原理。

2、熟练掌握识别APIMA〔p，d，q〕模型中的阶段数p，d，q的方法。

3、学会建立及检验APIMA〔p，d，q〕模型的根本方法。

4、熟练掌握运用APIMA〔p，d，q〕模型对样本序列进行拟合和预测。

5、在教师的指导下独立完成实验，得出正确的结果，并完成实验报告。

【实验原理】

外汇汇率是不同货币之间兑换比率或比价，是以一种货币表示的另一种货币的价格。造成汇率波动的因素波动很多，例如，国际收支差额、利率水平、通货膨胀、财政政策和货币政策、投资资本、政府的市场干预、一国经济实力和其他非市场因素。反过来，汇率波动也是对上述因素的一个反响。本次实验，同学们可以根据美元对英镑的汇率1990年1月到2007年12月的月均价数据，利用APIMA〔p，d，q〕模型对该序列的变化特征和规律进行分析，同时选择最优的APIMA〔p，d，q〕模型形式对2008年1月美元对英镑的汇率进行预测。

【实验环境】〔使用的软硬件〕

1、电脑一台；

2、软件Eviews7.0

实验内容：

【实验方案设计】

1、根据数据频率和时间范围，创立Eviews工作文件。〔workfile〕

2、录入数据，并对序列进行初步分析绘制美元对英镑汇率的月均价数据序列的折线图，分析序列的根本趋势，初步判断序列的平稳性。

3、识别APIMA〔p，d，q〕模型中的阶数p,d,p.运用单位根检验〔ADF检验〕确定单整阶数d；利用相关分析图来确定自回归阶数p和移动平均阶数q。初步选择几个适宜的备选模型。

4、APIMA〔p，d，q〕的模型的估计与检验。对备选模型进行估计和检验，并进行比拟，从中选择最优模型。

5、利用择最优模型对2008年1月美元对英镑汇率的月均价进行外推预测。

6、综合上述实验步骤得出的结果，得出最终结论。总结实验过程中的问题以及得到的经验教训，完成实验报告。

【实验过程】〔实验步骤、记录、数据、分析〕

1、翻开光盘中的ARMA模型应用数据---美元对英镑汇率月均价数据

2、根据数据频率和时间范围，创立Eviews工作文件〔workfile〕。首先，选择数据属性为‘Monthly’；再次，输入时间序列的起始时间‘2010：1’和截止时间‘2013：12’；最后，点击‘ok

图3-1

3、建立序列usd并导入数据，具体步骤为

〔1〕在Eviews工作区workfile中创立序列usd,具体步骤为Object-NewObject-series-输入序列名‘usd’-确认；

〔2〕双击usd-点击Edit-给序列usd导入数据点击Edit

4、点击view—unitroottest—augmenteddicky-fuller----level----trendandlntercept-----ok，得到结果

NullHypothesis:USDhasaunitroot

Exogenous:Constant,LinearTrend

LagLength:2(Automatic-basedonSIC,maxlag=14)

t-Statistic

??Prob.*

AugmentedDickey-Fullerteststatistic

-1.598128

?0.7908

Testcriticalvalues:

1%level

-4.001722

5%level

-3.431062

10%level

-3.139173

*MacKinnon(1996)one-sidedp-values.

AugmentedDickey-FullerTestEquation

DependentVariable:D(USD)

Method:LeastSquares

Date:05/15/14Time:13