信息披露违规行为对审计师选择影响研究.pdf

内容摘要

信息披露作为注册制改革的重点与资本市场的重要基石，对维护市场稳定健

康发展具有重要意义，相应违规行为会对上市公司造成许多负面影响，如加剧代

理冲突、引起市场负向反应以及多位一体的监督效应等。而独立审计作为资本市

场重要参与者，高质量审计服务有助于缓解代理问题、降低企业经营风险，提升

信息披露的质量与可信赖度以应对严格的监管环境。当信息披露违规行为被曝光

时，企业是否会依赖审计服务的监督治理作用以减小违规行为造成的负面冲击，

从而影响企业审计师选择倾向性？具体影响机制如何？

结合上述分析，文章首先梳理国内外信息披露违规行为与审计师选择相关文

献，明确违规行为的经济后果以及影响审计师选择的因素。其次，从理论分析出

发，阐述相应违规行为对审计师选择的具体影响。企业信息披露违规作为一种负

面信号，会加剧管理层与股东间的代理冲突、资本市场信息不透明程度与投资者

的不信任程度，此时企业存在选择低质量审计师以掩藏违规行为负面后果的可能

性。为验证理论分析的可靠性，本文选取2007-2021年我国A股上市公司数据为

研究样本，实证检验了违规行为对审计师选择倾向性的影响，结果表明，企业信

息披露违规行为与选择高质量审计师呈显著负相关。同时，于数据验证基础上，

文章选取欢瑞世纪联合股份有限公司作为案例研究对象，梳理该公司信息披露违

规事件始末，总结具体违规行为、处罚结果以及在违规行为曝光期间会计师事务

所变更情况，从实务案例视角深入探究了信息披露违规行为及其曝光后果对审计

师选择的具体影响机制。案例分析发现，欢瑞世纪出于掩盖控股股东利用职务之

便操纵信息披露谋取私利的代理冲突以及信息披露违规潜藏的风险与经济后果，

更倾向规避高质量审计服务的严厉监督而选择“顺从”的审计师，同时大所为维

护自身独立性与声誉资产、避免可能遭受的巨额赔偿，倾向从高风险领域退出，

违规企业审计师选择范围受限，选择高质量审计师的可能性进一步降低。最后，

文章根据实证分析与案例研究的双重论证，得出研究结论与启示。

目前以信息披露违规行为对审计师选择影响为主题的研究较少，基于此，研

究两者关系具有一定理论指导意义，同时为如何帮助资本市场信息披露规范化与

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市场监管环境升级提供了多样化选择：通过加大违规处罚力度，让企业意识到信

息披露违规的危害，倒逼企业诚实守信、审计师勤勉尽责，有效抑制信息披露违

规行为；在完善适合我国资本市场的信息披露质量评价体系的基础上，监管机构

应善于借助科学技术手段及时精确执法；为促进宏观政策与资本市场良性互动，

在经济形式复杂的当下，政策制定者在信息规范管理的同时，应出台支持政策帮

助公司度过难关，降低操纵信息披露的动机。

关键词：信息披露违规；审计师选择；证券监管

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Abstract

Thecoreoftheinformationdisclosureregistrationreformsystemandthe

importantcornerstoneofthecapitalmarketareofgreatsignificanceformaintaining

thestableandhealthydevelopmentofthemarket.Thecorrespondingviolationswill

causemanynegativeeffectsonlistedcompanies,suchasintensifyingagency

conflicts,inducingnegativemarketreactionsandtheintegratedsupervisioneffect.As

animportantparticipantinthecapitalmarket,independentauditserviceswithhigh

qualitycanhelpalleviateagencyproblems,reducebusinessrisks,andimprovethe

qualityandcredibilityofinformationdisclosureto