金融工程定期报告：A股市场快照，宽基指数每日投资动态.docx

目 录

市场表现 2

指数表现 2

指数与均线的比较 2

资金占比与换手率 3

日收益分布 3

收益区间分布对比 3

分布形态变化对比 4

风险溢价 5

各宽基指数的风险溢价 5

风险溢价历史分布 6

PE-TTM 6

各宽基指数PE-TTM和分位值 7

PE-TTM历史对比 7

股债性价比历史对比 7

股息率 8

近一年各宽基指数股息率变化情况 9

股息率历史对比 9

破净率 9

风险提示 10

图表目录

表1、各宽基指数表现情况 2

表2、各宽基指数与均线、近250交易日高位和低位的比较 2

表3、各宽基指数分布形态变化 4

表4、各宽基指数和十年期国债即期收益率的风险溢价 6

表5、各宽基指数PE-TTM分位值和历史值 7

表6、各宽基指数当前股息率和历史情况 9

图1、各宽基指数交易金额占比和换手率 3

图2、各宽基指数每日收益率分布情况 4

图3、各宽基指数相对十年国债即期收益率的风险溢价 5

图4、各宽基指数相对沪深300的风险溢价的近5年分布 6

图5、各宽基指数PE-TTM及其分位值 7

图6、各宽基指数的股债性价比 8

图7、各宽基指数股息率 9

图8、各宽基指数破净个股数和占比 10

市场表现

本报告将从指数涨跌幅、连阴连阳、上涨下跌分布等维度对各宽基指数进行评价和跟踪。

指数表现

2024年12月31日,各宽基指数（表1）全部下跌超过-1%，其中中证1000

（-3.06%）和中证2000（-2.94%）跌幅最大。当周涨跌情况，各跟踪指数全部下跌，其中中证2000（-4.06%）和中证1000（-3.47%）跌幅最大。当月涨跌情况，各跟踪指数涨跌各现，其中上证50（2.28%）和沪深300（0.47%）上涨，而中证2000（-4.98%）和中证1000（-3.74%）跌幅最大。当季涨跌情况，各跟踪指数涨跌各现，其中中证2000（8.4%）和中证1000（4.36%）涨幅最大，而

上证5（0

-2.56%）和沪深30（0

-2.06%）跌幅最大。当年涨跌情况，上证5（0

15.42%）

表1、各宽基指数表现情况

涨幅最大，其次是沪深300（14.68%）和创业板指（13.23%），中证全指（7.43%）和中证500（5.46%）涨幅缩小，而中证2000（-2.14%）涨幅最小。另外，上证50和沪深300出现连续三周连阳，中证500实现连续三月连阴。

指数名称

指数代码

当日涨幅%

当周涨幅%

当月涨幅%

当季涨幅%

当年涨幅%

日K

连阴连阳

周K

连阴连阳

月K

连阴连阳

季K

连阴连阳

年K

连阴连阳

上证50

000016.SH

-1.25

-0.63

2.28

-2.56

15.42

3

沪深300

000300.SH

-1.60

-1.16

0.47

-2.06

14.68

3

2

中证500

000905.SH

-2.94

-2.94

-2.16

-0.30

5.46

2

-3

中证1000

000852.SH

-3.06

-3.47

-3.74

4.36

1.20

-2

2

中证2000

932000.CSI

-2.94

-4.06

-4.98

8.40

-2.14

-2

中证全指

000985.CSI

-2.25

-2.33

-1.97

0.93

7.43

2

创业板指

399006.SZ

-2.93

-2.87

-3.71

-1.54

13.23

2

数据来源：聚宽，江海证券研究发展部

注：连阴连阳表示指数K线连续为阴线或阳线的天数，从1开始计数，且令±1为空；正数表示连阳，负数表示连阴；向上箭头表示连阳天数在增加，向下箭头表示连阴天数在增加。

指数与均线的比较

各指数与其均线和近250交易日高位和低位的比较如表2所示。其中，所

有跟踪指数低于其5日和10日均线。除上证50，所有指数低于其20日均线

及60日均线。

表2、各宽基指数与均线、近250交易日高位和低位的比较

指数名称

收盘价

MA5

MA10

MA20

MA60

MA120

MA250

近250日低位

近250日高位

vsMA5

vsMA10

vsMA20

vsMA60

vsMA120

vsMA250

vs近250日

低位

vs近250日

高位

上证50

2,684.77

2,703.60

2,687.30

2,674.52

2,675.16

2,515.37

2,450.33

2,199.26

2,853.14

-0.7%

-0.1