航天开启新时代商业航天百花齐放.doc

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商业航天是以盈利为目的、市场自发驱动的航天活动，涉及商业火箭、卫星产业、数据应用等领域，其中商业火箭产业链主要包括上游工程研制、中游整机制造和下游试验发射，卫星产业链包括上游地面设备制造、中游卫星制造和下游运营服务，数据应用主要包括通信应用、导航应用和遥感应用。未来，随着技术的进步和需求的提升，新兴应用场景如空天运输、太空移民、太空采矿、深空探索等也逐渐兴起。

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商业航天行业现状

（一）中美两国竞争激烈

全球发射次数创新高，中美对抗竞争态势已形成。全球航天器研制数量从十年前的215颗增长到2023年的2945颗，增长13倍。2023年，全球共完成223次航天发射，较上年增长19.9%，发射次数创历史新高。美国以116次发射占据全球第一，我国以全年67次发射排名第二，俄罗斯以19次发射位居第三，其余实现轨道级发射的国家和地区，发射数量均在个位数。中国已经取代俄罗斯成为美国的主要竞争对手。美国在轨卫星数量占比达51%，火箭有效载荷遥遥领先。截至2023年10月，全球在轨卫星9500颗，其中美国4883颗，中国687颗，英国414颗。结合发射次数可以看出，美国火箭发射的单次有效载荷远高于其他国家。

（二）我国“占频保轨”迫在眉睫

卫星频率轨道资源是一种有限的、不可再生的自然资源。根据国际电信联盟（ITU）规定，近地轨道和频率资源采取“先登先占”“先到先得”的原则协调分配，提交申请后的7年内必须发射第一颗卫星，卫星运营商须在第一颗卫星投入使用的监管期结束后的2年内发射10%的卫星，5年内发射50%，7年内全部部署完成，若未按时达到要求，则被视为放弃相应的资源所有权。图表1：我国组建卫星网络的主要环节

资料来源：公开资料

从卫星频率来看，卫星通信使用的主要频段包括L、S、C、X、Ku、Ka等，每个频段都有其特定的频率范围和应用场景。目前，能够单独使用、实现全球覆盖的L、S、C频段几乎被使用殆尽，Ku、Ka频段被广泛使用，竞争激烈，Q/V频段也已被巨头企业提前布局。从卫星轨道来看，卫星分为低轨、中轨与高轨卫星，其中，低轨卫星具有通信传输延时短、信号损耗低等优势。近年来，全球范围内低轨道卫星发射数量显著增长，成为卫星发射的主要类型。然而，全球近地轨道容量有限，最大可容6万颗星。预计到2029年，全球将部署约5.7万颗，届时若所有已获批的通信星座全数建成，近地轨道的有效资源将所剩无几。因此频率和轨道是太空中的稀缺战略资源，各国积极参与布局低轨卫星通信网络，除巨大的应用价值外，先行者还将掌握对全球信息的上游规则制定权。

（三）我国商业航天企业区域分布明显

按照城市群划分，我国已形成京津冀、珠三角、长三角、鄂豫湘、川陕渝等五大商业航天产业聚集区。其中，京津冀以引进设备、重大装备制造为主；珠三角以引进、组装、制造卫星导航终端为主；长三角以芯片制造、天线制造为主；鄂豫湘以高精度定位服务和信息采集、处理、分析为主；川陕渝以卫星零部件制造为主。按照城市划分，北京、深圳、上海、西安、成都商业航天企业数量分列全国前五。其中北京企业竞争力最强，拥有航天军工国家队龙头航天科技集团及航天科工集团，以及民营商业航天领先企业星河动力、星际荣耀、蓝箭航天等企业。图表2：中国商业航天企业区域分布

资料来源：公开资料

（四）商业航天市场规模持续增长

全球商业航天市场规模。2022年全球航天经济规模达5462亿美元，其中商业航天收入4276亿美元，占比78%，较2021年3962亿美元增长8%。2023年全球商业航天市场规模超过4600亿美元，同比增长超7.5%。初步预测，2024-2029年，全球商业航天产业规模年复合增长率约为9%，到2029年，全球商业航天产业规模有望超过7800亿美元。中国商业航天市场规模。在政策的扶持与资本的加持下，中国商业航天市场规模保持高速增长。2015—2021年七年间我国商业航天市场规模由3764亿元增长至12626亿元，复合增长率达22.35%，2022年已经突破1.5万亿元，2023年达到1.94万亿元，预计2024年有望达到2.34万亿元。若保持过去5年20.9%的市场增速，预计2025年市场规模超过2.83亿元。图表3：2019—2024年中国商业航天市场规模趋势预测图

资料来源：公开资料

（五）行业发展趋势

1.聚焦低轨卫星星座组网

组建低轨卫星星座，发展星地融合网络。传统卫星通信系统仅能满足广播、电话、数据通信等基本通信业务需求，难以覆盖偏远、环境极端地区并提供应急通信。因此，组建卫星互联网的需求应运而生。卫星互联网是基于卫星通信技术接入互联网的一种方式，每颗卫星都相当于一个移动的基站，使得用户在全球任何地方都可以接入互联网，具备覆盖范围广、跨洲际通信时延低、支持大规模灵活通信、建设成本低等优点，能够有效解决