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青岛某公司收购比利时I贸易公司尽职调查报告

一、项目概述

1.1项目背景

(1)青岛某公司作为我国知名企业，长期致力于拓展国际市场，提升企业竞争力。在全球化的大背景下，公司认识到通过海外并购可以快速获取先进技术、优质资源和成熟的市场渠道，从而实现企业战略的快速扩张。此次收购比利时I贸易公司，正是基于这样的战略考虑，旨在通过整合双方优势，提升公司在全球贸易领域的地位。

(2)比利时I贸易公司成立于上世纪九十年代，是一家专注于国际贸易业务的知名企业。该公司业务涵盖化工、矿产、农产品等多个领域，与全球多个国家和地区建立了长期稳定的合作关系。近年来，随着全球经济的持续增长，比利时I贸易公司业绩稳步提升，展现出强大的市场竞争力。青岛某公司通过此次收购，有望将比利时I贸易公司的成功经验引入国内，推动公司业务的国际化发展。

(3)在此次收购过程中，青岛某公司充分考虑到双方企业文化、管理理念以及业务模式的融合问题。公司认为，通过此次收购，不仅能够实现业务层面的优势互补，还能在企业文化上形成良好的互动，为双方员工的共同成长奠定基础。同时，公司还希望通过此次收购，进一步拓展海外市场，提升品牌影响力，为我国企业在国际舞台上树立榜样。

1.2收购目的

(1)本次收购比利时I贸易公司旨在进一步拓展青岛某公司的国际业务版图，通过整合双方资源，形成强大的全球贸易网络。此举有助于公司快速融入国际市场，提升产品和服务在全球范围内的竞争力。

(2)收购比利时I贸易公司还有助于青岛某公司获取先进的管理经验和国际化的运营模式，为公司在国内外的业务发展提供有力支持。通过学习借鉴比利时I贸易公司的成功经验，公司能够优化内部管理，提高运营效率。

(3)此外，此次收购有助于青岛某公司加强与欧洲市场的联系，拓展欧洲客户资源，为公司在全球市场的布局打下坚实基础。通过此次收购，公司有望实现业务多元化，降低市场风险，提升企业在国际市场上的综合竞争力。

1.3交易结构

(1)本次收购交易结构设计上，青岛某公司采取了股权收购的方式，以获得比利时I贸易公司75%的股份。根据初步评估，比利时I贸易公司估值约为2亿欧元，青岛某公司计划支付1.5亿欧元现金，占交易总金额的75%。这一交易结构有利于青岛某公司迅速获得比利时I贸易公司的控制权，同时降低了收购过程中的融资压力。

(2)在资金来源方面，青岛某公司计划通过自有资金、银行贷款以及发行债券等多种途径筹集收购资金。根据公司财务状况，预计自有资金可覆盖交易金额的40%，剩余部分将通过银行贷款和债券发行解决。这一多元化的资金筹措方式，旨在确保收购资金的充足性和稳定性。以2019年为例，青岛某公司通过发行债券成功筹集了10亿元人民币，为公司的多次海外并购提供了有力支持。

(3)收购完成后，青岛某公司计划将比利时I贸易公司纳入其全球贸易网络，实现业务协同效应。具体来说，公司将利用比利时I贸易公司在欧洲市场的丰富经验和客户资源，进一步拓展欧洲市场，提升公司在全球贸易中的市场份额。同时，青岛某公司还将向比利时I贸易公司注入先进的管理理念和技术，助力其提升运营效率和市场竞争力。以2018年为例，青岛某公司通过并购一家欧洲企业，成功将其市场份额提升了15%，实现了业务的双赢。

二、目标公司概况

2.1公司基本信息

(1)比利时I贸易公司成立于1990年，总部位于比利时首都布鲁塞尔，是一家历史悠久的国际贸易公司。公司主要从事化工、矿产、农产品等领域的进出口业务，拥有超过30年的行业经验。截至2023年，公司员工总数达到200人，其中包括30名外籍员工，形成了多元化的国际团队。

(2)比利时I贸易公司在全球范围内设有多个分支机构，包括在德国、法国、荷兰、西班牙等国的子公司，以及多个海外代表处。公司年营业额稳定在1.5亿欧元左右，近年来增长速度保持在5%以上。以2022年为例，公司实现净利润约3000万欧元，利润率高达20%。

(3)比利时I贸易公司拥有一套完善的质量管理体系，通过了ISO9001国际质量管理体系认证。公司在供应链管理、物流配送、风险管理等方面具有丰富的经验。例如，公司在化工产品进出口业务中，通过严格的供应商筛选和质量控制，确保了产品的高安全性和可靠性，赢得了众多客户的信赖。此外，公司还积极参与行业展会和论坛，与全球客户保持紧密的合作关系。

2.2主要业务及产品

(1)比利时I贸易公司的主要业务涵盖化工产品、矿产资源以及农产品的国际贸易。在化工产品领域，公司代理销售多种化学原料，包括塑料、橡胶、染料等，其产品广泛应用于汽车、电子、纺织等行业。公司年化工产品交易额占其总营业额的40%。

(2)在矿产资源方面，比利时I贸易公司专注于铁矿石、铜矿石、铝矿石等大宗商品的进出口，与全球多个矿