2025年1月海外金股推荐：关注周期及硬件机会.pdfVIP

2202501020250102

ggszqszqddaatteemmaarrkk

年月日

内容目录

一、近期重点事件、行情统计及当前配置建议3

1、近期重点事件3

2、市场情况4

3、当前配置建议6

二、2025年1月海外金股组合7

1、中国秦发（0866.HK）：交割落地，困境反转，未来可期7

2、中国宏桥（1378.HK）：氧化铝板块高景气业绩持续向好，全产业链布局优势显著8

3、丘钛科技（1478.HK）：持续推进高端化，非手机高成长9

4、舜宇光学科技（2382.HK）：光学升规升配，看好盈利改善10

5、比亚迪电子（0285.HK）：2024H2盈利望改善，持续扩充新品11

6、瑞声科技（2018.HK）：光学毛利扭亏，盈利改善超预期12

7、小米集团-W（1810.HK）：产品力继续提升，看好利润率扩张13

8、苹果（APPLE）（AAPL.O）：关注AppleIntelligence正式推出后持续迭代14

9、小鹏汽车-W（9868.HK）：受益于智驾大趋势，公司在手订单充裕15

风险提示16

图表目录

图表1：2023年以来港美股主要指数涨跌幅度4

图表2：近30个交易日南下资金4

图表3：各板块月涨跌幅5

图表4：港股主要板块估值变化5

P.2请仔细阅读本报告末页声明

一、近期重点事件、行情统计及当前配置建议

1、近期重点事件

12月11日至12日，中央经济工作会议在北京举行。会议强调，做好明年经济工

作，要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十大和二十

届二中、三中全会精神，坚持稳中求进工作总基调，完整准确全面贯彻新发展理念，加

快构建新发展格局，扎实推动高质量发展，进一步全面深化改革，扩大高水平对外开

放，建设现代化产业体系，更好统筹发展和安全，实施更加积极有为的宏观政策，扩大

国内需求，推动科技创新和产业创新融合发展，稳住楼市股市，防范化解重点领域风险

和外部冲击，稳定预期、激发活力，推动经济持续回升向好，不断提高人民生活水平，

保持社会和谐稳定，高质量完成“十四五”规划目标任务，为实现“十五五”良好开局

打牢基础。

关注一年一度的国际消费电子展览会（CES）。“全球科技开年第一展”CES展，将于

2025年1月7日-1月10日在美国拉斯维加斯国际会议中心举行。近日，CES官方公布

一批CSpace主论坛演讲的企业家名单，包括英伟达、松下、沃尔沃等公司的首席执行

官（CEO），他们将分别从技术的底层能力到产品创新与AI的融合进行分享。

微信小店开启“灰度测试”。12