2025年供应链金融业务及主要商业模式.pdfVIP

百川东到海，何时复西归?少壮不努力，老大徒伤悲。——汉乐府

供应链金融业务及主要商业模式

一、供应链金融的基本概念

供应链金融的概念由来已久，但从中国的角度来看，必威体育精装版官方定义的供应链

金融概念主2025年9月18日。在中央银行的领导下，联合国资产监督管

理委员会、工业和信息技术部、商务部、司法部等8个部委发布了第226号文件，

即规范供应链金融发展，支持供应链产业链稳定循环、优化升级的意见本文明确

提出供应链金融是指从整个供应链产业链出发，运用金融科技手段，整合物流、

资金流、信息流等信息，构建以实物交易为背景，整合供应链中主导核心企业和

上下游企业的金融供应体系和风险评估体系，从而提供系统的财务解决方案，响

应产业链企业结算、融资、财务管理等综合需求，降低企业成本，提升产业链各

方价值。

二、供应链金融的基本特点

一般来说，供应链金融是一个为某一问题提供系统金融解决方案的系统。供

应链金融具有以下四个特点：

第一，多方共赢性

在供应链上，核心企业会通过欠款，预付，批量采购的模式将资金风险转嫁

给上下游中小企业，但又因为这些企业没有足够的资金抵押或信用风险评估级别

较低等问题，很难通过金融机构进行融资。供应链金融能有有效地解决供应链上

企业（中小型企业）的资金约束问题，但在物流金融中，金融机构则可以充分考

虑上下游企业关系产生的应收，存货和订单等提供相应的融资，一定程度上解决

了物流供应链资金瓶颈问题。其次，参与供应链金融的物流企业不但可以获得更

多的仓储客户，还可以通过协助金融机构进行风险评估和抵押货物核算取得的咨

询费收益。

供应链金融服务可以通过供应链上的交易合同或者仓储货物进行担保，进而

降低了贷款风险和公司的坏账比例，提高贷款质量。

第二，参与主体多元化

饭疏食，饮水，曲肱而枕之，乐亦在其中矣。不义而富且贵，于我如浮云。——《论语》

供应链金融不仅包括传统信贷模式的金融机构，还增加了核心企业和物流企

业。核心企业是供应链金融的灵魂，是决定整个供应链金融运营的基础。物流企

业利用仓单，库存，贸易合同等作为质押，还可监管仓库以及为金融机构评估抵

押物价值等中间服务。

第三，具有自偿性、封闭性和连续性

供应链金融的自尝性是指还款来源为贸易自身产生的现金流；封闭性是指银

行通过设置封闭性贷款操作流程来保证转款专用，借款人无法挪为他用；连续性

是指同类贸易行为在上、下游之间会持续发生。因此，以此为基础的授信行为可

以反复进行。

第四，效率性

供应链金融将物流，信息流、商流和现金流联系在一起，金融机构围绕核心

企业链寻找客户，通过物流公司的在途货物，存货，应收账款等向金融金融机够

进行抵质押，加快了中小企业的融资的速度，一定程度上提高了供应链的服务质

量。

三、供应链金融的作用

中小企业融资难的根本原因是信息不对称。如果能够消除这一问题，融资困

难可以得到改善。供应链金融的优势有助于解决这一问题。

（1）供应链金融具有信息共享功能。在传统的信贷方式中，银行只能依靠

企业提供的信息来了解企业的经营状况，这是狭义的。通过供应链，合作伙伴可

以了解，不仅真实可靠，而且形成信息网络，可以监督贷款前的信息审查和后期

贷款的申请和操作。信息共享有助于缓解融资中的逆向选择和道德风险。

（2）供应链金融具有融资的完整性。供应链金融基本上包括供应链中的所

有企业，有短期业务和长期业务