利息与利息上课.ppt

3、按对利率的管制程度划分（1）市场利率：由市场供求关系决定的利率。（2）法定（官方）利率officialrateofinterest：金融当局规定的利率水平。（3）基准利率primerate：在整个利率体系中起主导作用的利率。市场经济国家一般以中央银行的再贴现率为基准利率。西方国家商业银行的优惠利率也具有基准利率的作用。在中国，中国人民银行对国家专业银行和其他金融机构规定的存贷款利率为基准利率。中国1年期的存贷款利率具有基准利率的作用。对市场利率指导和参考。货币政策。超过法定利率收取利息的行为通常称为高利贷。4、存款利率与贷款利率贴现discount包括整存整取、零存整取、存本取息、整存零取、定活两便和华侨人民币储蓄存款；存款利率有法定准备率、备付金率、农村信用社在人民银行特种存款利率；存款利率：定活期存款利率、定活期储蓄利率。贷款利率有铺底资金利率、基数贷款利率、再贴现率，以及“老少边穷”开发贷款、地方经济开发贷款和购买外汇额度人民币贷款利率。贷款利率：流动资金贷款利率、固定资产贷款利率和特种贷款利率。贴现率：贴现利息与贴现的商业票据面额之间的比率。1再贴现：当商业银行资金紧张，周转困难时，把已办理贴现的票据向中央银行申请再贴现，中央银行按再贴现率扣除再贴现的利息后把余额付给商业银行。2中央银行通过调整再贴现率，可以影响市场利率和商业银行贷款数量，从而控制社会上的资金量。3一般由商业银行根据再贴现率市场利率所贴现票据的信用程度确定。4贴现率discountrate贴现利息例题100万元×3.75‰×2＝0.75万元贴现金额100万元－0.75万元某企业将一张票面为100万元的60天后到期的商业承兑汇票到银行贴现，银行月贴现率为3.75‰（一个月按30天计）。求银行应扣除的贴现利息；银行应支付给企业的贴现金额。5.浮动利率floatinginterestrate以基准利率为中心在一定幅度内上下浮动的利率。高于基准利率而低于最高幅度(含最高幅度)，称利率上浮低于基准利率而高于最低幅度(含最低幅度)，称利率下浮。在最高和最低浮动利率范围内，各银行利率的加码幅度高低不一。中国人民银行授权某一级行、处或专业银行在法定利率水平上和规定幅度内根据不同情况上下浮动，目的是充分发挥利率的经济杠杆作用。6.优惠利率preferentialinterestrate对某些贷款计收的比一般同类贷款利率更低的利率。中国享受优惠贷款利率的贷款有技术改造贷款外贸出口产品收购贷款粮棉油贷款民政部门福利工厂贷款老少边穷地区发展经济贷款年利率；01月利率；02日利率（常用于银行之间的拆息业务）03中国通常以年利率、月利率、日利率表示，以“厘”为计息单位。而“厘”本身内涵是不一致的。如年息10厘指10％，月息10厘指10‰。04按计息的时间：三、其他利率种类包括中央银行利率和商业、专业银行利率。银行利率包括价证券利率有国库券利率、金融债券利率、企业债券利率和银行大额可转让存单利率、民间借贷利率。有价证券利率。010302包括农村信用社利率、城市信用社利率、信托投资公司利率、财务公司利率等。非银行金融机构利率2、按借贷主体划分3.复利名义利率和复利实际利率在基本复利计算中，按每个利率周期内的实际复利计算出的利率称为利率周期的实际利率。名义上的利率周期的利率称为利率周期的名义利率；两者之间的关系：当名义利率相同时，利率周期内计息次数越多，实际利率越大。在方案的经济评价中，如果各方案的计息期不同，必须换算成实际利率进行评价。例：某项目有两个贷款方案：第一方案年利率16％，每年计息一次；第二方案年利率15％，每月计息一次，应选择哪个？解：方案1的实际利率i=16％方案2的实际利率i=(1+15%/12)12-1=16.08%选用贷款方案1归还的本利和小于方案2，因此应选择方案1。三、利率体系structureofinterestrates利率体系：一个经济运行体中存在的各种利率由各种内在因素联结成的有机体，主要包括利率结构和利率间的传导机制。利率结构是各类利率之间的比例关系构成。利率结构的简单与复杂，取决于国家政策因素，但主要取决于国民经济发展，尤其是金融业的发展状况。（见P70页图）中央银行——基准利率商业银行——存款利率、贷款利率金融市场——同业拆借利率、国债利率010203利率体系主要倡导者：庞巴维克、马歇尔和费雪。也称为“真实利率理论”特点：从储蓄和投资等实物因素来讨论利率的的决定。认为通过利率的变动，能够使储蓄和投资自动实现平衡