决策分析的效用度量.ppt

*18世纪上半叶，俄罗斯圣彼得堡曾流行过关于郑硬币的赌博游戏，规则是：上抛一枚质地均匀的硬币，如出现反面，则再上抛直至有人头的正面出现为止。若正面出现的次数在第n次，则得2n元，当然参与者必须先支付庄家k元。问题是，参与者愿意先付多少赌注才愿意参与赌博？根据概率论的分析，赌徒的期望收益随着抛硬币的次数趋向无穷而达到无穷大。而实际上，大多在第2，3次最多5，6次就会出现正面。理论与实际相矛盾。Bernulli提出精神价值的概念，解释虽然在此悖论中赌徒一次赌博的货币期望值是无穷大，但是赌徒的精神价值却比这个低得多，人们所感受到的真正价值就是精神价值，也就是一次赌博对参与人的真正价值就是效用。因此赌徒一般只交付10元或更少的赌金就参加赌博.19世纪的西方经济学家在接受了伯努里的关于精神价值的思想,把这种现象称为”边际效用递减律”.事实上,人们早已发现同种物品对于人的需求的满足并不是呈简单的线性增加的.用坐标图表示*第十一章决策分析一、引言二、不确定型的决策分析三、风险情况下的决策四、决策树五、决策分析中的效用度量选择:A:肯定10000元B:?概率得30000元,?概率得0Berneulli首先提出精神价值（Moralvalue)概念，他认为人们拥有财富金额的多少并不代表这些财富对这个人的真正价值。对钱财的真实价值与他的钱财拥有量之间有对数关系。19世纪的西方经济学家在接受了Berneulli的关于“精神价值”的思想，把这种现象称为“边际效用递减规律”。1881年Edewordth提出商品效用的概念，采用等值曲线来反映商品价值的优先次序，形成了19世纪的经济学效用理论。效用是决策主体对客体的偏好的数值度量，用它来衡量人们对某些事物的主观价值、态度、偏爱、倾向等等。精神价值与效用18世纪上半叶，俄罗斯圣彼得堡曾流行过关于抛硬币的赌博游戏，规则是：上抛一枚质地均匀的硬币，如出现反面，则再上抛直至有人头的正面出现为止。若正面出现的次数在第n次，则得2n元，当然参与者必须先支付庄家k元。问题是，参与者愿意先付多少赌注才愿意参与赌博？根据概率论的分析，赌徒的期望收益随着抛硬币的次数趋向无穷而达到无穷大。但不是人人都愿意参与的。原因：效用受人的主观意向影响圣彼得堡悖论效用的基本概念人们主观上对货币在某种风险情况下的态度和价值的度量叫做效用，用效用值来度量。同样货币同样的风险，不同的决策人有不同的效用值；同样的货币同样的决策人，不同的风险态度，有不同的效用值。效用曲线在某种风险态度下某个决策人的效用值对货币的关系。如何取得决策者的效用函数？采用心理风险实验法，用五点拟合。效用理论效用函数是对决策者的偏好的定量描述；效用值是一个相对值，无量纲，一般用[0，1]或[0，10]或[0，100]之间的数来表示。效用函数的特点风险厌恶：确定收入的效用值期望收入的效用值3风险偏好：确定收入的效用值期望收入的效用值1风险中性：确定收入的效用值=期望收入的效用值2风险态度分类效用曲线的类型例：设例2的B企业决策者的效用曲线如图11-6，根据期望收入的效用值最大确定企业的最优策略1212试验好钻井出油不出油-30000.6-100000.850.433钻井出油不出油-100000.10不钻井不钻井44钻井出油不出油-100000.55不钻井不好不试验0.150.900.45040000400004000000001212试验好钻井出油不出油-30000.6-100000.850.433钻井出油不出油-100000.10不钻井不钻井44钻井出油不出油-100000.55不钻井不好不试验0.150.900.45-10000270002700030000-13000-3000-13000-30001212试验好钻井出油不出油0.60.850.433钻井出油不出油0.10不钻井不钻井44钻井出油不出油0.55不钻井不好不试验0.150.900.450-10000270002700030000-13000-3000-13000-3000利润效用0.170.950.95100.4100.41001212试验好钻井出油不出油0.60.850.433钻井出油不出油0.10不钻井不钻井44钻井出油不出油0.55不钻井