2024北京商业地产市场回顾及总结-仲量联行.pdf

2025年1月

2024北京商业地产市场

回顾及总结

2024年北京商业地产市场回顾及总结

前言

2024年北京商业地产领域下行加速，市场面临

承压震荡的复杂局面。具体而言，办公楼、零售地

产和物流地产等多个板块均呈现出有效需求不

足、新增供应推高和租金持续探底的复杂局面。

当然，我们也看到，行业中的投资方、业主方和租

赁企业方等多元主体，持续在积极探索着应对短

期挑战、提升中长期可持续性复苏的的机会和解

决方案。2024年底，中央政治局会议释放出多重

积极信号，预计2025年出台的政策方案将更加积

极有为，这也将为商业地产市场带来有力的信心

提振。

在这样复杂的市场环境中，我想，与其用长篇的

文字进行逻辑性叙述，不如采用更简洁、直观的

图表形式，为各方进行市场趋势的可视化阐释。

因此，我们为几个重点商业地产板块制作了年

度图表，以期能帮助各方快速把握市场形势，为

2025年的战略方向提供预判依据。

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目录

办公楼市场 04

2024年，北京办公楼市场进入更为焦灼的深度博弈阶段，在有限的市场需

求影响下，业主方通过不断释放极限价格试探市场底线，以尽快实现空置

回填，而租户方则在全市范围内加速流动，以寻求最优的质价比。在这个过

程中，全市甲级办公楼市场流动性有所好转，成交量较2023年明显回升，

但增量需求严重不足仍然是抑制市场复苏的主要问题。随着新旧动能加速

转换，新质生产力的有力发展有望成为填补市场需求的重要引擎。

零售地产市场09

2024年的北京零售市场在波动中寻求平衡，供需格局经历变迁。供应量创

下历史高位，竞争加剧，新项目难以复刻过去的高入驻率开业模式，大多选

择先入市再逐步填铺，因势调整招商逻辑，推动大批供应持续去化。租赁

需求呈“先扬后缓”的抛物线发展趋势，市场情绪波动灵敏。2024上半年延

续复苏势头，需求高企，新增供应稳定落地，租金低位复苏，环比涨幅创下

2020年来新高；而下半年零售商业绩承压导致租赁需求显著降温，扩张意

愿放缓，市场租金由涨转跌。

物流地产市场 13

受到经济波动和大规模供应放量的交织影响，北京物流地产市场在2022-

2024三年间经历了显著的周期性变化，从业主方市场向租户方市场的迅

速演变给京津冀全域的高标仓储资产走势带来不同程度的影响。北京核

心子市场的优质资产抗周期能力显现，同时津冀市场抓住北京需求外溢

的机遇快速去化。

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2024年，北京办公楼市场进入更为焦灼的深度博弈阶段，在有

01限的市场需求影响下，业主方通过不断释放极限价格试探市

场底线，以尽快实现空置回填，而租户方则在全市范围内加速

流动，以寻找最优的质价比。在这个过程中，全市甲级办公楼

办公楼市场市场流动性有所好转，成交量较2023年明显回升，但增量需求

严重不足仍然是抑制市场复