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企业资金数据化管理

目录一、财务数据透视企业二、关联交易的重要性三、一些跟出纳无关的

现金流相关比例01比例设置的意义02怎么改善比例03理财规划原则与收益分析04关联交易重要性05纳税人俱乐部上课一些知识点06一、财务数据透视企业运营

（一）、现金流相关比例1、EBIT=息税前利润=税前利润+利息费用2、EBITDA=税息折旧及摊销前利润=EBIT+折旧+摊销3、投入资本=有息负债+所有者权益4、Kd=息/IC投入资本5、Ke=股权报酬率，一般为具体数值（CAPM定价）6、WACC=加权平均资本成本=（债务/总资本）*债务成本*（1-企业所得税税率）+（股权/总资本）*股权成本7、EVA=（EBITDA-所得税-公司集团费用）-IC*WACC（企业投入资本所产生的税后现金流，与投入资本的成本，两者相比较的增加值）8、FCF=经营活动现金流量-投资活动支出-现金股利（企业经营活动现金流量，扣除为了维持或扩大经营活动的投资支出，及支付现金股利后的现金余额）

（二）、比例设置的意义1、EBIT与EBITDA使不同区域、不同类型的企业能够对比（摒弃了所得税率差异、地区银行授信差异等。对比EBIT相比于摒弃了折旧和摊销的EBITDA来讲，EBIT更加适合于实际盈利能力分析。EBITDA会被更加容易的进行操纵，忽略了有可能性的巨额折旧和摊销，夸大了利润。另外，从现金流来说，EBITDA没有调整比如坏账计提，存货减值准备等非现金项目。2、WACC可用来衡量一个项目是否值得投资；项目的回报必须不低于该数值。比如磊峰的资本支出会有一个资本回收率，应该是与这个比率互相参考，决定能否购进此设备3、EVA一般强调：结构质量，即构成中的经营性经济增加值要占到75%以上；投入质量，即投入资本要占到总资产的65%以上；效率质量，即投入资本产出的经济增加值越大越有效率；增长质量，即当期比前期越来越好。4、FCF用来衡量企业实际持有的能够回报股东的现金。在不危及公司生存与发展的前提下可供分配给股东（和债权人）的最大现金额。这是银行对客户进行年审审核的其中一部分（另外。。。）

（三）、怎么改善比例

1、缩短现金周转天数。例如，集团外逾期账款的催回，外单的有效接单模式、集团新增客户信用征信评级、最优安全存货量的把握（副理在这点上决策的很好）2、月中资金使用周转情况，保证企业无闲置资金。3、月底KPI的确定是否合理？1100万大致是如何确定？是否合理？4、固定资产的支出是否合理？回收期大致多少？预期回报率与WACC相比是否具有一定的合理性？5、根据王佳琴对于本人以前出现过的问题点：用澳新流贷支付华侨到期流贷是否合理？是否具有可行性？营业循环进货生产付现销货AR收现存货周转天数应收账款周转天数应付账款周转天数现金周转天数

02：预算数据的应用，例如净利率、周转率、预算营业额；F1倒减得出，再除以12。本人并未测算过是否大致等于1100万企业本年度新增资源——F1年初资产总额——Z0本年度负债增加净额——（F1-F0）基数确定的销售净利率——K0利润分配率——t基数确定的资产周转率——R0本年度预测营业额——X备注：01KPI测算大致模型

理财主要是运用闲置资金来提升资金的收益率，规划时首先必须满足企业自身的需求。利用资金的合理流动性（比如回款期），预测未来资金使用量，将有利于规划理财。顶正公司一般会有几个时间：1客户回款之后至供应商付款之间：每月20号至25号2月底供应商付款之后至次月第一次月结：每月26至次月9号目前几家顶正出现的理财共有：37天通知（少量的定期？），操作较为不方便4协定存款，利率较低5南正的理财6（四）、理财规划原则与收益分析

（五）、关联交易重要性关联：1、资金、经营、购销有联系2、第三者控制3.持股比例25%、借贷50%、高层管理人员、股东人身关系等征管法第六十二条：未按规定申报税、代扣代缴税2000，严重的2000-1W罚款关企之间借款无偿拆解资金是否需要确认利息收入？必须的。与金融机构贷款：无限制。利率多少就多少有偿与非金融：充满限制。合同、发票，利率，利息支出额度。无偿：不认同

利用运营资金解