可持续航空燃料SAF如何重塑航空业未来.doc

绿色飞行新时代：可持续航空燃料如何重塑航空业未来

在全球范围内，全球航空业产生的二氧化碳排放量（9.14亿吨）约占人类排放总量（430亿吨）的2.1%，航空运输占所有运输来源二氧化碳排放量的12%，大约80%的航空二氧化碳排放量是由飞行距离超过1,500公里的航班排放的，对此没有实际的替代运输方式。

2016年，联合国下属的国际民用航空组织（ICAO）通过了国际航空碳抵消和减排计划（CORSIA），旨在到2035年将航空二氧化碳净排放量限制在2020年的水平。工业界也设定了相关的目标，即到2050年将二氧化碳排放量在2005年的基础上减少50%。

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什么是SAF

目前商业航空中最常用的飞机燃料是航空煤油，SAF即可持续航空燃料，是一种可以替代航空煤油的生物燃料，相较化石燃料可以减少更多的碳排放。SAF可以分为生物航煤和可持续航空合成燃料两种主要类型。而SAF与航空煤油的关系类似于生物柴油与柴油、生物乙醇与汽油的关系，需要与传统的航空煤油进行一定比例的掺混使用。

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全球SAF行动

（一）全球SAF政策趋势

根据国际航空运输协会（IATA）的分析，到2050年，航空领域65%的减排将通过使用生物航煤来实现。欧洲、美国、新加坡和中国都推出了生物航煤目标。与此同时，在法国、英国等西欧国家，生物柴油用于发电正在加速发展。

表：各国SAF相关政策

（二）中国SAF政策

在国际追求净零排放的大背景下，我国也在积极探索航空业绿色减碳的发展路径。2021年，“双碳”目标的发布在航空领域意味着中国民航业将迎来绿色转型的重要机遇，同时也面临着不小的挑战。2022年，《“十四五”民航绿色发展专项规划》的提出，意味着中国民航业将进入一个全新的发展阶段。2024年9月，我国启动可持续航空燃料应用试点，航空领域减碳提速。

表：中国SAF政策

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SAF产业链及生产工艺

（一）SAF产业链

SAF的原料来源丰富，生产技术路线多样，相关产业链主要包括上游原材料及原料工艺研发，中游生产，以及下游SAF的应用。

图：SAF产业链

上游原材料及原料工艺研发：中国拥有充足的潜在SAF原料资源，但总量有一定限制，利用不同的原材料生产可持续航空燃料是未来发展重点。HEFA、ATJ、G+FT、PtL四大技术工艺是未来具有较大发展前景的路线，也是全球主要燃料提供商重点关注的领域。

中游SAF生产：SAF生产主要以能源公司为主，落位于化工园区，波音等飞机制造商积极参与SAF研究与生产。

下游应用：适航审定和可持续认证是确保SAF具有安全性和减碳属性的两个必要手段。在适航审定方面，民航局提出了航油是消耗最为频繁的“零部件”理念，以行政许可方式批准SAF，授权民航二所适航审定；在可持续认证方面，全球重点关注可持续生物质圆桌倡议组织（RSB）、国际可持续性和碳认证（ISCC）及CORSIA的认证机制，中国可持续认证体系（CSCS）还在不断完善阶段。《“十四五”民航绿色发展专项规划》、《碳排放权交易管理暂行条例》等政策积极推动SAF试点应用、航空碳市场交易。

（二）SAF区域格局

Neste占据全球半壁江山，霍尼韦尔等国外巨头SAF技术实现较大突破。芬兰Neste作为全球最大的用废弃物和残余物生产可再生柴油和可持续航空燃料(SAF)的生产商，目前产能为100万吨/年，产量10万吨，接近2022年全球产量的一半。霍尼韦尔、美国合成油公司、耐斯特石油成功研发出废弃油脂制SAF技术，并完成技术示范和推广。

国内企业SAF商业化仍处于起步阶段，仅镇海炼化、易高环保、君恒生物三家已投入产能。目前国内镇海炼化、易高环保、君恒生物3家公司具备35万吨SAF产能，生产方式为以废油脂为原料的HEFA工艺，多用于出口，2023年国内SAF消耗量仅2000吨。在国家政策的推动下，目前国内拟/在建SAF项目产能规模达到300万吨，国航、川航、长龙航空等多家航司已陆续开展SAF商业试飞，国内SAF新赛道正在加速布局。

图：国内国内拟/在建SAF项目产能

（三）四种生产工艺

目前SAF主要以废弃食用油脂、农作物废弃物、木质纤维素和城市固体废弃物等为生产原料。不同的生产原料用到的生产工艺不同，能减少的碳排放量也不同。

在众多生产工艺中市场关注度较多的有四种：加氢酯和脂肪酸（HEFA）、酒精转燃油（ATJ）、费舍尔-特罗普斯（FT）以及电转液（PtL），其中HEFA的技术最为成熟，也是目前最具商业可行性的工艺，较化石燃料的减排量约在73%-84%。另外，PtL较化石燃料的减排量最高，可达99%。

表：四类主要技术路线

1.HEFA

脂类和脂肪酸类加氢处理的技术路线（HEFA）是指将动植物油、废油或脂肪通过使用氢气（氢化）加工提炼成SAF，一般包括加氢脱氧、异构化、裂化和分馏等流程。在该过程的第一步，通过加