2025年京东互联网供应链金融业务模式.pdfVIP

天将降大任于斯人也，必先苦其心志，劳其筋骨，饿其体肤，空乏其身，行拂乱其所为。——《孟子》

京东互联网供应链金融业务模式

京东的供应链金融服务2025年11月上线，当时的做法跟和很多有应

收账款的企业一样，是与银行签署了战略合作协议:京东把合作供应商的应收账

款按单笔提供给银行，由银行来放贷，京东只作为供应商和银行间的授信桥梁。

然而在这种模式下，京东发觉银行仍按照传统授信模式选择贷款对象，中小供应

商的融资需求没有得到有效解决。平台的中小供应商的资金需求有一定的即时性

和灵活性，这是银行无法满足的。此外，这种模式的效率比较低，而且事后也很

难监管，整个操作过程的局限性很多。

因此，京东金融希望能自己主导一个能够覆盖更广的范围、即时性灵活性更

强、贷款利率更低、利用大数据技术支持的供应链金融模式，以满足供应链内上

下游小微企业的需求。而后，随着京东金融的成立和不断发展，京保贝、京小贷、

动产融资三款供应链金融的标准化产品相继问世。

(1)京保贝

京保贝主要为应收账款融资和订单(相当于将来的应收账款)融资，是依靠与

供应商之间产生的应收账款和订单的供应链金融业务模式，可以使供应商加快资

金回笼，它也是京东最早运用了大数据风控技术的供应链金融产品，额度在几十

万到几千万之间。

目标客户:与京东合作过3个月以上的、信用评级在“较好”以上的大型供应商。

还款来源:与京东交易产生的应收账款。

应收账款融资运作流程:

图1京保贝流程图

不飞则已，一飞冲天；不鸣则已，一鸣惊人。——《韩非子》

1)京东商城向供应商采购货物，并产生应付账款，即供应商的应收账款。

2)供应商在京东金融主页提交申请，并提交相关的审核材料。

3)京东金融对相关资质进行审核后，与供应商签订京保贝业务合同，并确

定供应商可以获得的融资额度。

4)供应商在获得额度之后，可凭借相关的应收账款在线申请贷款。

5)供货商在京东商城的交易信息会从京东商城的零售业务系统传递到京东金融

的保理业务系统，系统会根据传送的交易信息，通过风控模型作出是否放贷的决

定。

6)京东放款给供应商。

订单融资运作流程:

订单融资的运作流程和经营特点与应收账款融资非常相似，区别只在于流程1

和4。

1)京东与具有稳定合作历史的供应商签订采购合同。

4)供应商凭借相关的采购订单在线申请贷款。

(2)京小贷

京小贷分为信用贷、订单贷和提前收款业务。信用贷是京东金融根据客户在

京东交易产生的数据进行分析，判定客户的信用额度，从而为客户提供不需要抵

押、额度最高达200万的小额信贷服务。订单贷是基于京东开放平台中第三方平

台商家的在途订单金额给客户核定贷款额度的信贷服务，最高额度500万。提前

收款业务是指把第三方平台商家己发货，未确认收货的未完成订单的货款实现即

时回收，缓解第三方平台商家资金周转的压力。

目标客户:京东平台上的中小供应商和第三方平台商家。

还款来源:订单完成后流入的收入。

信用贷运作流程:

臣心一片磁针石，不指南方不肯休。——文天祥

图2京小贷（信用贷）流程图

1)京东商城开放平台上的商家可以在线提出贷款申请。

2)京东金融的后台系统自动根据该商家的日常经营数据、销售额、客户对商家的

信用评价、商家的产品线等情况，通过京东自创的信用评分模型评估商家的信用，

作出是否放