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新租赁准则对零售业的影响

摘要：租赁是现代企业获得资产使用权的一种常见方式。企业经常利用它们来表外融资，但是这么做会使会计信息质量受到破坏，不利于会计信息使用者。新的租赁准则把这两种模式经营租赁资本化，不再区分经营租赁与融资租赁。本文选择国美零售作为案例研究对象，以新租赁准则下的会计处理方法分析其财务指标，探究出新准则对零售行业财务报表的影响，提出应对的方法。

一、新旧准则的核心变化

2018年1月，财政部发布了《关于征求〈企业会计准则第21号———租赁(修订)(征求意见稿)〉的函》(财办会[2018]1号)(以下简称“新租赁准则”)。与旧准则相比，新租赁准则在承租人会计处理方面采用单一会计模型，取消了承租人关于融资租赁与经营租赁的分类，要求承租人对所有租赁(选择简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外)均在资产负债表中确认相应的使用权资产和租赁负债，并分别确认折旧和利息费用。这会导致之前以经营租赁为主的承租方在租赁业务的初始以及后续计量、列报和披露方面的处理发生重大改变。

二、我国零售业租赁业务模式分析

对于传统零售企业来说，经营场所的需求比较大，企业获取经营场所有自建、租赁两种方法。大型零售企业通常都会选择繁华地区或者是中心地带租赁经营场所。零售业的营业额是以顾客流量取决的，而顾客流量又是根据路段是否繁华而决定的，大多繁华路段供不应求。企业选择租赁而不选择购买不动产或者营业性场所是因为租赁可以让企业资金运营的流动性和经营转化的灵活性有一定程度上的提高。一般会选择租赁期超过一年，因为如果要短期租赁的话需要额外交付中间费用。在租赁期结束之后，承租人也不会因为企业里经营租赁活动的比重较大而选择去取得租赁资产的所有权。此外，在物流、仓储和办公设备里企业需要大额的一次性资本支出，零售业采取租赁的方式把这些支出降到最小化。

三、国美零售的租赁业务分析

国美零售作为我国零售行业巨头，有着强大且完善的销售渠道。国美零售的主要盈利大部分都依靠自身完善的销售网络。对于国美而言，近年来提出的开设线下综合体验店以提升门店功能性发展战略，不仅需要构建线上销售渠道，线下的门店同样重要。近年来，国美线下门店规模不断扩大，门店的数量由2014年的1698家发展到2122家。租赁业务为经营租赁，截至2018年年末，国美零售的经营租赁费用为4,093,044千元，2018年的租金费用占销售收入的比率为6.36%,2017年为5.77%。

四、新准则对财务报表的影响探究

(一)新租赁准则对资产负债表影响。

假设从2018年年初国美零售开始全面引入新租赁准则，租赁期限为10年。2018年五年期以上借款利率4.9%(为方便计算取5%);新租赁准则规定承租方在租赁期开始时确认资产和负债。通过年报得出国美零售每年需要向出租方支付的租赁款项为40.93亿元，因此2018年付款额现值为40.93×(P/A,5%,10)=40.93×7.721=316.02亿元，则租赁负债初始计量的金额与使用权资产的初始计量金额同样为316.02亿元;资产负债表内资产和负债同时增加了316.02亿元。调整结果如表1所示。

(二)新租赁准则对利润表影响。

国美零售实施新准则不会直接影响企业的营业收入，但是利润总额会受到影响。以往采用经营租赁方式取得使用权资产的企业只需要将租金计入到利润表中，并在销售费用或者管理费用的明细科目中反映，而租赁资产的账面价值与折旧情况仅需要在财务报表附录中做出披露即可。但是新租赁准则规定承租方租赁取得的使用权资产要按照租赁期或者剩余使用年限计提折旧。租赁负债需要采用实际利率法计提利息费用。前期费用的增加冲减了企业利润，这在一定程度上减轻了租赁企业的税务压力。根据年限平均法计算年折旧额，使用权资产的折旧=使用权资产初始计量金额/折旧年限=316.02/10=31.602亿元;租赁负债产生的财务费用=租赁负债账面价值×实际利率=316.02×5%=15.8亿元。销售费用和管理费用调减40.93-15.8=25.13亿元，财务费用调减15.8亿元，则应计入利润表的承租人的费用为31.602+15.8=47.402亿元，利润总额调减=47.402-40.93=6.472亿元。很明显可以看出，企业实行新准则期间费用会更高。而每个会计年度折旧额是相同的，随着每年租金的退还，企业对于租赁负债计提的利息将随着摊销成本的减少而逐渐减少。企业的经营成本初期高，末期低，利润则初期低，末期高。这不利于公司股价的稳定。变更准则后的损益数据利润调整表如表2所示。

(三)新租赁准则对现金流量表影响。

新准则规定，用于偿还租赁负债的付款额和利息而产生的现金流出应计为筹资活动的现金流出。准则的变化导致现金流量的结构发生了变化。调整幅度见表3。

(四)新租赁准则对主