全国场外市场的积极推进与政策扶持.pptVIP

****现代农装——定向增资吸引了4家创投机构；世纪瑞尔、东土科技、中海阳——启迪创投等数家创投机构多数新三板公司增发中，创投机构占50%以上比例。公告显示，2011年定向增发的企业中，中讯四方摊薄的静态市盈率约为23倍，建工华创38倍，中海洋25.24倍，联飞翔定向增资摊薄后的静态市盈率甚至冲高至39倍。中小企业私募债全国性场外市场的积极推进与政策扶持一系列基础性制度的完善——2013年2月8日新规则目的新制度完善市场融资功能定向发行对象：除特定对象外35人可以首次融资：允许挂牌时定向发行小额快速融资制度储（橱）架发行制度增加可转债等品种更灵活的融资安排全国性场外市场的积极推进与政策扶持一系列基础性制度的完善——2013年2月8日新规则目的原制度新制度成为为全国中小企业提供资本市场服务的平台——拓宽挂牌范围依法设立且存续满两年依法设立且存续满两年主营业务突出，具有持续经营能力业务明确，具有持续经营能力治理机制健全，合法规范经营公司治理机制健全，合法规范经营股票发行和转让行为合法合规股权明晰，股票发行和转让行为合法合规注册在国家级高新技术园区主办券商推荐并持续督导中国证券业协会要求的其他条件全国股份转让系统公司要求的其他条件外资企业、200人以上股东企业符合条件均可挂牌更宽松的挂牌条件全国性场外市场的积极推进与政策扶持一系列基础性制度的完善——2013年2月8日新规则目的新制度合理调整股份限售要求实际控制人、控股股东分三批转让，每年可以转让三分之一其他股东可一次性转让其他支持并购重组、放松股权期权激励限制……更灵活的融资安排更灵活的限售要求全国性场外市场的积极推进与政策扶持1一系列基础性制度的完善——2013年2月8日新规则2明确“北交所”审批，3证监会核准。4为直接转板留下制度接口！5介绍上市中国证监会核准其首次公开发行股票申请，或证券交易所同意其股票上市6新三板的主要功能新三板为企业带来的好处挂牌场外市场的重大意义提供股份转让平台、退出通道规范企业运作，实现可持续发展增强内部激励，提高管理效率吸引优秀人才，提升持续优势优化资本结构，完善公司治理提升公司知名度，强化品牌影响高效筹措资金，降低财务成本增强信息沟通，打造融资平台在暂不满足上市条件情况下，挂牌新三板可帮助企业规范治理、促进企业快速发展、进入资本市场。新三板为企业带来的好处创业初期的高新技术企业通常是技术密集型、资金量小、控制权集中的小公司。通过主办券商辅导下的股份制改造，以及相关尽职调查，有利于企业完善治理结构、明确权责、提升企业的财务状况。完善公司治理结构场外市场对挂牌公司的信息披露要求使企业的管理更加透明、规范，有利于企业长期健康有序的发展。1、完善公司治理结构新三板为企业带来的好处开辟融资新途径中小企业私募债新三板为企业带来的好处中海阳（430065）：主要从事太阳能光伏电站系统集成，太阳能光伏组件的研发、制造和销售。2009年5月启动新三板改制工作，2010年3月19日在新三板挂牌。截止目前，该公司已进行三次增发，累计成交额122,869,978.00元。新三板为企业带来的好处公司名称2009年2010年2011年中海阳（430065）股本（万股）收入（万元）利润总额（万元）股本（万股）收入（万元）利润总额（万元）股本（万股）收入（万元）利润总额（万元）475084281883600031916646514000844929360每股2元每股9元每股21.2元募集资金2000万元募集资金11250万元募集资金21200万元经过增资和持续发展，该公司融资额已经超越了许多中小板和创业板公司，实现了实质的上市。****现代农装——定向增资吸引了4家创投机构；世纪瑞尔、东土科技、中海阳——启迪创投等数家创投机构多数新三板公司增发中，创投机构占50%以上比例。公告显示，2011年定向增发的企业中，中讯四方摊薄的静态市盈率约为23倍，建工华创38倍，中海洋25.24倍，联飞翔定向增资摊薄后的静态市盈率甚至冲高至39倍。中小企业私募债*