《短期筹资决策》课件.pptVIP

**********************短期筹资决策企业在日常运营中，经常需要短期资金来弥补现金流缺口，例如支付供应商款项或满足季节性需求。如何选择合适的短期筹资方式，对企业的财务状况和盈利能力至关重要。课程大纲短期筹资决策分析短期筹资决策的目标、原则和方法。现金流管理掌握现金流管理的核心指标和技巧。融资渠道介绍常见的短期融资渠道和风险控制。案例分析通过案例分析，深化对短期筹资决策的理解。短期筹资的定义短期筹资是指企业为满足短期资金需求，通过各种方式筹集的资金。短期资金是指期限在一年以内的资金，主要用于弥补日常经营活动中的资金缺口。特点期限短流动性强成本相对较高短期筹资的特点短期性短期筹资是指企业为满足短期资金需求，通过各种金融工具筹集的资金，期限一般在一年以内。灵活性企业可以根据自身资金需求情况，选择不同的短期筹资方式，灵活调整资金规模和期限。成本低与长期筹资相比，短期筹资成本相对较低，因为其利率一般低于长期利率。风险高短期筹资的风险也较高，因为其期限短，资金周转速度快，更容易受到市场利率波动的影响。短期筹资的目的满足运营需求企业短期资金需求包括日常运营成本、采购原材料、支付工资等。抓住市场机遇及时获得资金，迅速响应市场变化，抢占商机，提升竞争力。弥补资金缺口企业短期资金周转不灵，通过短期筹资弥补资金缺口，维持正常经营。优化财务结构通过短期筹资，调整资产负债结构，降低财务风险，提高盈利能力。短期筹资的渠道1银行贷款银行贷款是企业最常用的短期筹资渠道之一。企业可根据自身需求申请流动资金贷款、短期借款等。2商业信用商业信用是指企业之间以信用为基础进行的商品交易。企业可以通过赊购、预付货款等方式获得资金。3票据融资票据融资是指企业通过发行商业承兑汇票、银行承兑汇票等票据获得资金。票据融资具有融资成本低、操作简便等优点。4保理融资保理融资是指企业将应收账款转让给保理公司，由保理公司承担收款风险，并提供融资服务。短期筹资的风险流动性风险短期融资到期后无法及时偿还，可能导致企业资金链断裂，影响正常经营。利率风险利率上升会增加企业短期融资成本，降低盈利能力，甚至导致亏损。财务风险过度依赖短期融资可能导致企业负债率过高，影响企业信誉，增加财务风险。违约风险企业无法按期偿还短期融资，可能导致信用评级下降，影响未来融资。现金流管理的重要性企业生存现金流是企业生存的关键，保证正常运营和发展。盈利能力充足的现金流能够保障企业正常偿还债务，维持盈利能力。投资机会充足的现金流可以抓住投资机会，扩大经营规模，提高市场竞争力。持续发展良好的现金流管理是企业持续健康发展的重要保障。现金流监控指标现金流监控指标对企业短期筹资决策至关重要。通过监控关键指标，企业可以及时了解资金流入流出情况，预测未来资金需求，制定有效的筹资策略。1M现金余额企业拥有的现金和现金等价物。30D现金周转率反映企业流动资产的变现速度。10%现金流比率衡量企业偿还短期债务的能力。应收账款管理11.账龄分析应收账款的账龄分析可以帮助企业更好地了解应收账款的质量，以及客户的付款习惯。22.信用额度控制通过严格的信用额度控制，企业可以有效降低坏账风险，提高资金的周转效率。33.催收策略企业需要制定合理的催收策略，定期催收，避免逾期账款的发生。44.账款周转率应收账款周转率是衡量企业应收账款管理效率的重要指标。存货管理存货管理的目标存货管理的目标是优化存货水平，最大限度地提高企业效益。既要满足生产和销售需求，又要降低存货成本，提高资金周转效率。存货管理的原则适时性经济性安全性应付账款管理供应商关系与供应商建立良好关系，可以确保及时供货，降低采购成本。付款期限合理协商付款期限，延长付款周期，节省短期资金。付款方式选择合适的付款方式，如银行转账、支票等，降低资金占用率。账款核对定期核对账目，避免出现错误，降低资金损失。银行授信管理授信额度银行根据企业信用状况和经营状况，授予企业一定的信贷额度。授信期限银行根据企业资金需求和还款能力，确定授信期限，并根据实际情况进行调整。授信利率银行根据市场利率水平和企业风险等级，确定授信利率，并根据实际情况进行调整。授信风险控制银行制定严格的风险控制措施，对企业进行持续的风险评估，确保资金安全。短期投资策略流动性管理确保企业短期资金流动性，满足日常运营需求。收益率最大化在保证流动性的前提下，尽可能提高投资收益率，例如购买高收益的短期债券或存款产品。风险控制避免投资高风