2025年全球科技行业投资策略分析报告：科技提升效率，AI智驾落地.pdfVIP

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电子发布时间：2025-01-10

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证券研究报告/行业深度报告优于大势

科技革命提升效率，开启AI与智驾落地之时

上次评级:优于大势

2025全球科技行业投资策略之——

报告摘要：

[Table_Summary]

科技革命开始加速，特朗普当选成新变数。近年来新能源、商业航天、[Table_PicQuote]

历史收益率曲线

量子技术的突飞猛进，尤其是AI大模型，令人类对能动、时空、物质、

智慧4方面的能力大幅提升，大有开启全维度科技加速之势，对生产力电子沪深300

与社会关系将起到深远影响。西方白左主义（WesternWokeism）逐渐走60%

向极端，唐纳德·特朗普（DonaldTrump）的胜选，推动产业重构与科技40%

加速。2025年，密切关注以下领域的创新加速：

20%

1、走向应用落地阶段的AI；

2、快速迭代开启大载荷高频次发射的商业航天；0%

3、法规限制更包容的自动驾驶；-20%

4、具备更强“大脑”的硬件形态具身智能；-40%

5、美国监管放松后的类黄金资产加密货币。2024/12024/42024/72024/10

涨跌幅（%）1M3M12M

[Table_Trend]

生产效率提升点燃科技大爆炸时代，多维度创新更值期待。AI赋能千行绝对收益-2%2%27%

百业，ScalingLaw边际效益显著递减，大模型由训练转入推理与应用落相对收益2%7%13%

地的阶段。

1、拜登重视AI安全，特朗普欲放宽监管；联邦政府赤字高涨，马斯克[Table_Market]

行业数据

领衔提质增效；AI应用软件频获政府订单，开启DOGE变革。成分股数量（只）478

2、AI走向终端推理，硬件智能化再升级；电子全产业链卷入AI浪潮，总市值（亿）80693.93

流通市值（亿）78669.83

受益弹性各有差异。市盈率（倍）67.11

3、训练“大脑”是大模型的核心，感知、记忆与执行是AI终端核心。市净率（倍）