【开源证券-2025研报】开源证券晨会纪要.pdfVIP

晨会纪要

其

他

2025年01月08日

研开源晨会0108

究

——晨会纪要

沪深300及创业板指数近1年走势吴梦迪（分析师）

wumengdi@kysec.cn

沪深300创业板指

证书编号：S0790521070001

64%

48%观点精粹

32%

16%总量视角

晨0%【金融工程】基金投顾产品12月调仓一览——基金投顾产品月报系列（13）

会-16%

纪2024-012024-052024-09

要12月基金投顾产品调仓行为解析

数据来源：聚源

2024年12月投顾产品调仓数量较多，共有114个基金投顾产品进行调仓。

昨日涨跌幅前五行业调仓理由：12月调仓投顾较多，由于12月并非业绩披露期和基金报告披露期，

行业名称涨跌幅(%)也没有重大事件，因此调仓多是交易因素驱动，参考价值一般。整体观点来看，

电子4.285多数投顾倾向于增加成长类资产、增加久期。

综合3.993对于风格配置，投顾对于大小盘配置存在分歧；虽然从2.2节看投顾增加红利类

通信2.817基金，但是调仓理由中并未提及。

计算机2.730

行业公司

有色金属2.350

【电子】消费电子国补与AI终端共振，手机链有望量价齐升——行业点评报告

数据来源：聚源

开我们认为，AI手机换机需求叠加国补激励，2025年国内手机市场销量有望显著增

源

证昨日涨跌幅后五行业长，上游零组件和IC厂商，有望在叠加稼动率等因素情况下表现出更大业绩弹性。

券行业名称涨跌幅(%)受益标的：（1）品牌整机：小米集团-W、龙旗科技，华勤技术、光弘科技；（2）

证医药生物-1.357手机零组件：领益智造、蓝思科技、立讯精密、鹏鼎控股、比亚迪电子、瑞声科

券

研煤炭-1.120技、舜宇光学科技、丘钛科技、电连技术、欧菲光；（3）IC和元器件：艾为电子、

究公用事业-0.396格科微、思特威、汇顶科技、顺络电子、唯捷创芯、美芯晟。

报交通运输0.051【家电：九号公司(689009.SH)】2025年更新系列（1）：电动两轮车——智能化和

告

钢铁0.111情感价值全新升级，聚焦新客群以及全生命周期服务——公司信息更新报告

数据来源：聚源

公司发布真智能3.0，对产品智能化全新升级并推出情感价值功能。产品智能化以

及情感功能升级外，营销端开始聚焦新客群，服务聚焦用户全生命周期，我们认

为有助于巩固公司中高端市场