商业征信基础知识.ppt

经济形势即经济环境，指能够对企业的偿付能力产生影响的社会经济发展的一般趋势和商业周期，以及某些地区或某些领域的特殊发展和变动。这是决定信用风险损失的一项重要因素，特别是对于那些受周期决定和影响的产业而言。如耐用品部门就比非耐用品部门更倾向于受到周期的影响。信用评级必须对企业的经济环境、周期、发展前景、行业发展趋势、市场需求变化等进行分析，预测其对企业经营效益的影响。CAMPARI要素1即对借款人从以下七个方面分析企业信用状况。CAMPARI即：2C品德(偿债记录Character)3A偿债能力(资格Ability)4M获利能力(Margin)5P借款目的(用途Purpose)6A贷款金额(Amount)7R偿还方式(偿还能力Repayment)8I贷款抵押(又称安全性Insurance)95W要素15W法重在分析企业的以下五个方面的情况来进行信用评估：2Who(借款人是谁，具体情况如何)3Why(为什么借款，用途何在)4What(有何担保，担保品的价值如何)5When(何时还款)6How(还款方式)7国内评级通常主张信用状况的五性分析——即安全性(In—surance)、收益性(Profitability)、成长性(Potentialities)、流动性(Liquidity)、生产性(Reducibility)。其中安全性是信用的基础，收益性是信用的保证，成长性是信用的动力，流动性是信用的表现，生产性是信用的条件。通过五性分析，对客户信用状况做出较为客观的评级。（市场竞争能力，市场开拓能力与营销渠道，主营业务和资金状况，销售收入情况、管理水平）信用评级的指标即体现信用评级要素的具体项目．一般以指标表示。指标的选择，必须以能充分体现评级的内容为条件。通过几项主要指标的衡量，就能把企业资信的某一方面情况充分揭示出来。例如企业的盈利能力，可以通过销售利润率、资本金利润率和成本费用利润率等指标加以体现；企业的营运能力可以通过存货周转率、应收账款周转率和营业资产周转率等指标加以体现。信用评级的标准要把资信状况划分为不同的级别，这就要对每一项指标定出不同级别的标准，以便参照定位。明确标准是建立信用评级指标体系的关键，标准定得过高，有可能把信用好的企业排挤出投资等级；反之，标准定得过低，又有可能把信用不好的企业混入投资等级，两者都对信用评级十分不利。因此，标准的制定必须十分慎重。一般来说，信用评级的标准要根据企业所在行业的总体水平来确定，国际上通常采用全球标准，则信用评级的标准要反映整个世界的水平。目前我国信用评级主蛰用于国内，评级标准可以只考虑国内企业的总体水平。信用评级的权重指在评级指标体系中各项指标的重要性。信用评级的各项指标在信用评级指标体系中不可能等同看侍，有些指标占有重要地位，对企业信用等级起到决定性作用，共权重就应大一些；有些指标的作用可能小一些，其权重就相对要小。信用评级的等级即反映资信等级高低的符号和级别。有的采用5级，有的采用9级或10级，有的采用4级。有的用A、B、C、D、E或特级、一、二、三、四级表示，有的用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C表示，也有的用prime1、prime2、prime3、Notprime表示。一般来说，长期债务时间长，影响面广，信用波动大，采用级别较宽，通常分为9级；、而短期债务时间短，信用波动小，级别较窄，一般分为4级。在国际上还有一种惯例，即一国企业发行外币债券的信用等级要以所在国家主权信用评级为上限，不得超过。信用评级的方法通常有自我评议、群众评议和专家评议三种。如由独立的专业评估机构评级，一般多由专家评议。如由政府机关统一组织评级，也可采用自我评议、群众评议和专家评议相结合的方法。至于评级的具体方法可以采用定量分析方法或定性分析法，也可两者结合运用。在定量分析方法中，还有功效系数法、分段计分法、梯级递减法等多种。信用报告评级要素内部培训使用(一)基础素质分析主要包括企业规模和企业背景。企业规模主要指注册资金，占地面积、设备状况、资产总额、职工人数等等。企业背景主要指企业股东实力、资金实力等。(二)经营管理分析管理层素质包括企业领导群体的文化结构与实力，决策及开发能力，行业经验、管理经验等。供应商及客户分析。其供应商及客户实力、以及第三方的评价，能侧面反应其企业能力。产品及营销能力分析：生产经营范围、主导产品、产品产量与质量、市场销售情况。开发能力分析：企业技术力量与技术进步及经营水平。（通过相关技术认证）除此以外，第三方的评价、相关的违约记录等都是考察的依据1主要考察企业的生产与销售情