信托计划和资管计划的相关知识.pptx

信托计划和资管计划

第一部分信托相关知识

一、信托的起源原始的信托行为起源于数千年前古埃及的遗嘱托孤。“信托”概念的产生则源于《罗马法》中的“信托遗赠”制度。现代信托制度起源于13世纪前后英国的尤斯(Use)制度。USE制度的具体内容是：凡要以土地贡献给教会者，不作直接的让渡，而是先赠送给第三者，并表明其赠送目的是为了维护教会的利益，第三者必须将从土地上所取得的收益转交给教会。

一、信托的基本原理《信托法》定义：“信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为”。委托人受托人受益人信托财产管理权处分权转移处分设立信托管理佣金受益权收益

指信托当事人合法设定信托的行为，一般要求四方面的条件：信托当事人的真实意思表示、特定的合法目的、以财产为中心、以信用为基础。委托人、受托人和受益人。主要指信托财产，主要特性表现为独立性和转让性。一、信托的构成要素

一、集合资金信托计划信托按委托人数量可分为单一信托和集合信托。①集合资金信托计划分类集合资金信托计划按资金运用性质不同分为债券类信托产品、股权类信托产品、权益类信托产品、其他类等；按所投资领域不同分为基础设施类信托产品、房地产类信托产品、证券投资类信托产品、工商企业类信托产品、工矿企业类信托产品等。②集合资金信托产品要素：A信托平台即信托公司，即信托产品的发行平台。B收益率C期限D资金运用方式根据项目不同而定E风险控制措施主要包括抵押、质押、担保、内部增级（结构化）等方式

信托与银行、保险、证券，构成1一个国家或地区金融体系中的四2个轮子，是金融体系中不可或缺3的重要组成部分。4一、信托在金融体系中的地位

财产事务管理职能融通资金职能协调经济关系职能为社会公益事业服务的职能社会投资职能二、信托有哪些职能

01信托为投资者拓宽了投资渠道02信托促进了金融市场的发展和完善03信托把储蓄转化为投资促进了产业发展和经济增长三、信托有哪些作用

四、信托的独特性与功能较高的投资收益风险隔离机制：信托基础资产实现了破产隔离信托与其他金融行为的区别信托融资属于直接融资范畴广泛投资渠道：信托资金运用可以横跨货币市场、资本市场和实业市场

四、信托的独特性风险隔离机制：信托基础资产实现了破产隔离

四、信托的独特性广泛的投资渠道：信托资金运用可以横跨货币市场、资本市场和实业市场

四、信托的独特性灵活的运用方式

四、信托的独特优势较高的投资收益

从流动性看，与储蓄、股票投资相比，信托产品的流动性相对较弱，但很多信托公司通过柜台转让、银行质押贷款等方式较好地解决了这一问题。从安全性看，由于很多信托项目均为基础施舍或公用事业，一般都具有较强的政府背景，再加之信托公司对信托产品风险控制的合理设计，通过超值抵押、多重担保等风险保障措施，使信托产品具有较强的安全性。从投资规模看，按照相关法律规定，信托产品的最低投资起点为5万元，新办法实施后，使投资起点有所提升，但由于改革后个人手中聚集了大量财富，因此，相对而言，信托产品的投资规模较为适合百姓投资。3、投资规模2、投资领域4、安全性5、流动性从收益和风险分析看，信托产品风险小于股票和基金投资，收益大于银行存款和购买国债，因此，非常适于百姓投资。从投资领域看，信托投资的领域非常宽阔，因而有些行业投资门槛较高，中小投资人很难直接进入，而通过信托方式将分散的资金集合后，投资人就可以顺畅地进入上述行业，共享这些行业迅速发展带来的收益。1、收益和风险五、信托理财产品的特点

六、信托现有的法律保障2001.10.01《中华人民共和国信托法》信托的定义、信托的设立、当事人…..2007.03.01《信托公司管理办法》信托公司、注册资本最低3亿元每一年交税后利润的5%作为信托赔偿准备金，要达到20%2007.03.01《信托公司集合资金信托计划管理办法》合格投资者资金分管2010.《信托公司净资本管理办法》约束风险、约束信托发行规模净资本不低于人民币2亿元(股东增资、信托产品到期兑付)

七、我国信托业发展情况1988年745家；委托贷款和投资为主；1988年，第三次清理整顿，“三停”（停止信托贷款、投资和拆出资金)；大量撤并机构，1989年信托机构数量减至339家。197910中国银行信托咨询公司、中国国际信托投资公司成立；委托贷款和投资为主；1982年，全国各类信托机构达620多家；1982年清理非银行金融信托机构。1984年混业经营模式确立；1985年停发信托贷款和信托投资。198419891993年金融体制改革，分业经营，分业管理；银行控股的信托公司撤并；1994年底信托机构共