中国基础设施融资租赁行业发展前景预测及投资战略研究报告.docx

研究报告

PAGE

1-

中国基础设施融资租赁行业发展前景预测及投资战略研究报告

一、行业概述

1.1行业定义及分类

中国基础设施融资租赁行业是指通过融资租赁的方式，为基础设施建设提供资金支持的行业。这种租赁模式涉及租赁公司、承租方以及资产所有者三方的合作。租赁公司作为资产所有者，将资产出租给承租方，承租方在支付租金的同时获得资产的使用权。基础设施融资租赁主要包括交通、能源、通信、环保、水利等多个领域。在行业分类上，基础设施融资租赁可以分为直接租赁和售后回租两种主要模式。

直接租赁模式是指租赁公司将资产出租给承租方，承租方按照合同约定支付租金，租赁期满后，承租方可以选择购买资产或续租。这种模式在交通领域尤为常见，如高速公路、机场、铁路等大型基础设施的建设和运营。直接租赁模式的特点是租赁期限较长，租金相对较低，有利于承租方减轻资金压力。

售后回租模式则是指承租方将已经拥有的资产出售给租赁公司，然后以租赁的方式再次获得该资产的使用权。在这种模式下，承租方可以迅速回笼资金，解决短期资金需求，同时继续使用资产。售后回租模式适用于那些已拥有固定资产但需要资金周转的企业，如制造业、建筑业等。售后回租模式的租赁期限相对较短，租金较高，租赁公司通过资产增值和租金收益来实现盈利。

随着我国基础设施建设的快速发展，融资租赁行业在满足基础设施建设资金需求方面发挥着越来越重要的作用。融资租赁不仅为基础设施项目提供了多样化的融资渠道，而且有助于优化资源配置，提高资金使用效率。同时，随着金融科技的不断创新，基础设施融资租赁行业也将迎来新的发展机遇。

1.2发展历程及现状

(1)中国基础设施融资租赁行业的发展始于20世纪80年代，最初以国有企业为主要服务对象，主要用于机械设备和交通运输工具的租赁。随着市场经济体制的逐步建立，融资租赁行业逐渐拓展到基础设施领域，为公路、桥梁、机场等大型项目提供资金支持。这一时期，行业规模较小，业务模式较为单一。

(2)进入21世纪以来，我国基础设施投资规模不断扩大，融资租赁行业迎来了快速发展期。2008年金融危机后，国家加大了对基础设施建设的投入，融资租赁行业迎来了新的增长点。行业规模迅速扩大，业务范围也不断拓展，涵盖了电力、通信、环保等多个领域。同时，融资租赁公司数量增多，市场竞争日益激烈。

(3)当前，我国基础设施融资租赁行业已经形成了较为完善的产业链和市场竞争格局。行业监管体系逐步完善，风险防控能力不断提高。随着金融科技的深度融合，行业创新不断涌现，如互联网租赁、资产证券化等新型业务模式。然而，行业也面临着一些挑战，如资产质量风险、监管政策变化等，需要融资租赁企业不断创新和调整策略，以适应市场变化。

1.3政策法规及监管环境

(1)中国基础设施融资租赁行业的发展受到国家政策法规的显著影响。自2007年以来，政府出台了一系列政策，旨在鼓励和规范融资租赁行业的发展。这些政策包括对融资租赁公司的税收优惠、融资渠道拓宽、业务范围扩大等。例如，2007年发布的《关于加快融资租赁业发展的指导意见》明确了融资租赁在支持中小企业发展、促进产业结构调整中的重要作用。

(2)监管环境方面，中国银保监会等监管机构对融资租赁行业实施了严格的监管。监管政策涵盖了融资租赁公司的设立条件、业务范围、风险管理、资本充足率等多个方面。监管机构通过制定行业规范、开展市场检查、实施行政处罚等手段，维护市场秩序，保护投资者利益。近年来，随着金融风险的防范成为重点，监管力度不断加强。

(3)在政策法规的推动下，基础设施融资租赁行业逐渐形成了较为健全的法律法规体系。这一体系包括《融资租赁管理条例》、《融资租赁公司管理办法》等法律法规，以及一系列实施细则和行业规范。这些法规和规范为融资租赁业务提供了法律依据，同时也对融资租赁公司的合规经营提出了明确要求。在监管环境的不断优化下，行业内部的竞争秩序逐渐规范，市场环境更加健康。

二、市场分析

2.1市场规模及增长趋势

(1)近年来，中国基础设施融资租赁市场规模持续扩大，已成为全球最大的融资租赁市场之一。据相关数据显示，截至2020年，我国基础设施融资租赁市场规模已超过2万亿元人民币，涵盖了公路、铁路、港口、电力等多个领域。市场规模的增长得益于国家政策的大力支持，以及市场需求的不断增长。

(2)从增长趋势来看，中国基础设施融资租赁市场仍将保持较快的增长速度。一方面，随着新型城镇化建设的推进，基础设施建设需求将持续释放，为融资租赁行业提供了广阔的市场空间。另一方面，金融监管政策的不断完善，有利于融资租赁行业健康发展，进一步促进市场规模的扩大。

(3)在未来几年，中国基础设施融资租赁市场有望实现两位数的增长。一方面，国家将继续加大对基础设施建设的投入，推动行业快速发展。另一方面，随着金融科技