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第一节基金募集与认购

一、基金募集概念

基金募集是指基金管理企业依照关于要求向中国证监会提交募集申请文件、出售基金份额、募集基金行为。基金募集通常要经过申请、注册、出售、基金协议生效等四个步骤。

二、基金申请、注册、出售、核准生效流程

（一）基金募集申请

基金管理人进行基金募集，必须依据《证券投资基金法》关于要求，向中国证监会提交相关文件，申请募集基金应提交主要文件包含：

（1）基金募集申请汇报

（2）基金协议草案

（3）基金托管协议草案

（4）募集说明书草案

申请期间申请材料设计事项发生重大改变，基金管理人应该自改变之日起五个工作日内向中国证监会提交更新材料。

（二）基金募集申请注册

1、对常规基金产品，按照简易程序注册，注册审查时间标准上不超出20个工作日；

2、对其余产品，按照普通程序注册，注册审查时间不超出6个月

走简易程序产品包含以下：

（1）常规股票基金

（2）混合基金

（3）债券基金

（4）指数基金

（5）货币基金

（6）发起式基金

（7）合规境内机构投资者基金

（8）理财基金

（9）交易型指数基金及其联接基金

（三）基金份额出售

1、基金管理人应该自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额出售。

2、超出6个月开始募集，原注册事项未发生实质性改变，应该报国务院证券监督管理机构立案

3、基金募集期限自基金份额出售之日起计算，募集期限通常不得超出3个月

（四）基金协议生效

1、封闭式基金：达成核准规模80%，人数不少于200人

2、开放式基金：份额不少于2亿份，人数不少于200人

3、发起式基金：基金管理人在募集基金时，使用企业股东资金、企业固有资金、企业高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金金额不少于1000万元人民币，且持有期限不少于3年；协议生效3年以后，若基金资产净值低于2亿元，基金协议自动终止。

4、基金募集失败，基金管理人应该负担以下责任：

（1）以固有财产负担因募集行为而产生债务和费用

（2）在基金募集期限届满后30日返还投资者已缴纳款项，并加计银行同期存款利息

三、基金认购概念

（一）开放式基金

1、认购步骤：

（1）认购：填写认购申请表、按销售机构要求全额缴款、已受理认购申请不得撤消

（2）确认：T日提交申请，T+2日查询认购申请受理情况；如认购申请无效，资金退回

2、认购方式

认购申请时，按金额认购，结束后再将金额换算成投资人应得基金份额

3、收费模式

前端收费：在认购基金份额时支付认购费用

后端收费：在赎回基金份额时支付认购费用

4、认购费率

股票基金：前端通常不超出1.5%，后端持有期限越长越低

债券基金：收取认购费，通常不超出1%，一类不收取认购费，成立后收取销售服务费

货币市场基金：通常不收取认购费

5、认购费用和份额

净认购金额=认购金额/(1+认购费率)

认购费用=认购金额-净认购金额

认购份额=（净认购金额+认购利息）/基金份额面值

（二）封闭式基金

（一）出售方式

网上出售：证券营业部向公众出售基金份额

网下出售：经过基金管理人指定营业网点和承销商指定账户，向机构或者个人投资者出售基金份额

（二）认购价格

按1元认购，外加券商自行按认购费率收取认购费

（三）认购程序

1、开立沪深证券账户或沪深基金账户及资金账户

2、在资金账户里存入足够资金

3、以“份额”为单位提交认购申请

四、各类基金认购方式和程序

（一）ETF份额认购

认购方式：场内现金认购、场外现金认购、证券认购

认购开户：

（1）场内现金认购：具备沪深证券账户

（2）场外现金认购：具备开放式基金账户或沪深证券账户

（3）证券认购：沪深A股证券账户

（二）LOF份额认购

认购方式：

（1）场外认购：注册登记在中证登开放式基金注册登记系统

（2）场内认购：注册登记在中证登证券登记结算系统

开户：

（1）场内认购：深交所人民币普通账户或证券投资基金账户

（2）场外认购：中证登深交所开放式基金账户

（三）QDII基金份额认购特点

（1）基金管理人

1、必须具备合格境内机构投资者资格和经营外汇业务资格

2、能够依照产品特点确定QDII基金份额面值大小

（2）计价货币

人民币、美金或其余外汇货币

（四）分级基金份额认购

1、募集方式

合并募集：投资者以母基金代码进行认购；募集完成后，场外募集基础份额不进行拆分，场内募集基础份额自动分拆成子份额。

分开募集（仅限于债券型分级基金）：分别以子代码进行认购、经过百分比配售实现子份额配比

2、认购方式

（1）场外认购：注册登记在中证登开放式基金注册登记系统

（2）场内认购：注册登记在中证登证券登记结算系统

第二节基金交易、申购和赎回

一、封闭式基金上市、交易

（一）上市交易条件

（1）基金募集符合《证券投资基金法》要求

（2）基金协议期限为5年以上

（3）基金募集金额不低于2亿元人民币