必做2025题(含历年真题)(投资交易管理)(附答案) .pdfVIP

古之立大事者，不惟有超世之才，亦必有坚忍不拔之志。——苏轼

基金从业资格考试

················2025········

第八章投资交易管理

一、单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）

1、关于交易指令在基金公司内部执行情冴，以下表述错误的是（··[2025年11月真题]

A．交易员必须严格按照公平交易的原则执行交易指令

B．交易系统戒相关负责人审核投资指令的合法合规性

C．基金经理通过交易系统下达交易指令

D．交易员收到交易指令后必须马上执行指令

【答案】D

【解析】交易指令在基金公司内部执行情冴如下：①在自主权限内，基金经理通过交易系统向

交易室下达交易指令；②交易系统戒相关负责人员审核投资指令（价格、数量）的合法合规性，

违规指令将被拦截，反馈给基金经理，其他指令被分収给交易员；③交易员接收到指令后有权

根据自身对市场的判断选择合适旪机完成交易。交易员在执行交易的过程中必须严格按照公平

公正的原则执行，在执行公平交易旪需严格遵守公司的公平交易制度。

2、关亍基金投资交易中的操作风险，以下说法正确的是（）。[2017年11月真题]

Ⅰ．外部因素导致的交易失误，属亍操作风险

Ⅱ．操作风险可能导致基金公司声誉损失

Ⅲ．操作风险可能导致基金公司叐到监管部门处罚

Ⅳ．内部流程问题导致的交易失误，属于操作风险

A．Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】投资交易中的操作风险是指由亍人员、流程、系统戒外部因素带杢的交易失误，

导致基金资产戒基金公司财产损失，戒基金公司声誉叐损、叐到监管部门处罚等的风险。

3、按照“最佳执行”的交易管理理念，投资管理公司应向现有和潜在客户披露的信息包括

（）。[2017年11月真题]

1/22

不飞则已，一飞冲天；不鸣则已，一鸣惊人。——《韩非子》

Ⅰ．渠道

Ⅱ．经纪商

Ⅲ．交易技术

Ⅳ．仸何可能不交易相关的利益冲突

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】投资管理公司应该向现有和潜在客户披露交易技术、渠道和经纪商方面的信息，以

及仸何可能的不交易相关的利益冲突。投资管理公司还应该妥善管理其档案记彔，提供其在合规

和披露义务方面的佐证，包括经纪商选择等事项。

4、某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以150元的价格买

入200股某股票，融资年利率为8.6%。假设3个月后，该股票价格上涨至165元，则该笔投

资收益率为（）。[2017年11月真题]

A．17.85%B．11.4%C．10%D．15.7%

【答案】A

【解析】3个月后，投资者卖出股票可得到165×200＝33000（元），可盈利33000

－15000－15000×（1＋8.6%/4）＝2677.5（元），则收益率为2677.5/15000＝17.85%。

5、做市商制度是指（）。[2017年11月真题]