公司治理考试题答案.doc

1、简朴论述企业制度的演进历程，从中给我们带来哪些启示？谈你对企业治理的见解。

从企业制度的发展历史看，经历了两个发展时期：古典企业制度时期和现代企业制度时期。古典企业制度重要是以业主制企业和合作制企业为代表。现代企业制度重要以企业制为代表。总体而言，企业制度从古典到目前的转变，经历了业主制企业、合作制企业和企业制企业的发展过程。

一种古老的制度、伴随社会进步、环境变换、适应性、进步、替代…

企业治理学是伴随企业制度的发展而产生的，为弥补企业制度的局限性，处理企业中的问题或者为保证明现利润最大化而服务。

2、综述威廉姆森有关企业治理方面的理论观点。

交易成本理论和代理理论。交易成本理论的重点限于研究企业与市场的关系，代理理论则侧重于分析企业内部组织构造及企业组员之间的代理关系。这两种理论的共同点是都强调企业的契约性、企业契约的不完全性及由此导致的企业所有权的重要性。由于这种原因，一般将现代企业理论称为“企业的契约理论”。

（1）：交易费用理论

由阿尔钦和德姆塞茨、威廉姆森、克莱茵等、詹森和麦克林、利兰和派尔、罗斯、张无常、格罗斯曼和哈特、霍姆斯特姆和泰勒尔、哈特和莫尔、阿根亚和博尔腾以及其他学者加以拓展。这一派理论共旨是，企业乃“一系列合约的联结”（文字的和口头的，明确的和隐含的），然而，每个作者的侧重点各不相似。其中最具影响的是交易费用理论和代理理论。前者的重点仅限于研究企业与市场的关系；后者则侧重于企业的内部构造与企业中的代理关系。在下文中，我们将交易费用理论分为两类：一类为间接定价理论，这一理论的要旨是：企业的功能在于节省市场中的直接定价成本或市场交易费用。另一类为资产专用性理论。企业当作是持续生产过程之间不完全合约所导致的纵向一体化实体，认为企业之因此会出现，是由于当合约不也许完全时，纵向一体化可以消除或至少减少资产专用性所产生的机会主义问题。认为企业是用以节省交易费用的一种交易模式。然而，与企业何以产生的理由相比，他们似乎更关怀一种企业是应当买进还是制造出一种特殊的投入，或企业究竟应当有多大。他们把资产专用性及其有关的机会主义作为决定交易费用的重要原因，其思绪大体如下：假如交易中包括一种关系的专用性投资，则事先的竞争将被事后的垄断或买方独家垄断所取代。从而导致将专用性资产的准租金掘为己有的机会主义行为。这种机会主义行为在一定意义上使合约双方有关的专用性投资不能到达最优，并且使合约的谈判和执行变得愈加困难，因而导致现货市场交易的高成本

当关系的专用性投资变得更为重要时，用老式现货市场去处理纵向关系的交易费用就会上升。因此，纵向一体化可用以替代现货市场。由于在纵向一体化组织内，机会主义要受到权威的督察，在威廉姆森的初期文献中，他很强调在现货市场和纵向一体化之间的选择，然而，在他晚年的著作以及克莱茵等的许多著作中，却考虑用长期合约去替代纵向一体化，由于虽然在一种纵向一体化企业的内部，交易费用也并非无足轻重。假如由于内部生产的不经济导致纵向一体化的不经济，协调独立交易者之间的交易活动的长期合约安排将会出现，以节省交易费用。

在分析企业内部构造时，威廉姆森采用了他在分析市场和纵向一体化时的风格。他强调资本主义企业中资本家和工人之间以等级构造为基础的权威关系，他同步强调，在考察雇佣关系时，特异性是比不可分性更关键的原因。在逐渐掌握了企业生产特殊技能的工人与也许拒绝重新签订工作和合约的雇主之间，特异性导致了一种双边的垄断，从而必然使技能培训的投资无利可图。通过将工资与明确规定的工作岗位相联络，通过内部提拔和以长期体现而不以短期评价为根据的自动晋级，长期的雇佣关系能弱化这一问题。

3、分析法定表决制度与累加表决制度有何不一样？累加表决制度是怎样形成对大股东权利制约的？

与法定表决制度相比，累加表决制度既可以充足调动中小股东形式投票表决权的积极性，并在董事会中谋得一种或者几种董事席位，借以提高自己在企业决策过程中的参与和影响力，提高企业决策民主化的程度，同步也可以减少大股东的控股地位，弱化其在股东会议决策过程中的控制和干预作用，从而形成对大股东权利的制约。

在累加表决制度中，股东共可以将有效表决总票数一任何组合方式投向他所同意后否决的议案。而法定表决制度则不可以。

4、试述我国企业内部监督机制的作用。

内部监督机制是指股东大会、董事会、监事会等监督机制

企业的内部监督机制重要表目前两个方面：首先是股东(股东大会)、董事会对经理人员的纵向监督，另首先是监事会、独立董事对董事会、经理人员的横向监督。股东对经理人员的监督重要是通过“用手投票”和“用脚投票”两种方式实现的。“用手投票”方式可以通过集中行使投票权，替代不称职的董事会组员，并更换经理人员。“用脚投票”方式则是当企业经营不善。股价下跌时股东可以通过股票市场及时抛售股票以维护自己的