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关于移动平均线交易策略的研究

摘要

移动平均线交易策略（MA）是积极的市场参与者经常使用的一种顺势交易策略.它的特点就在于思路简单，操作简便，所以它是应用最广泛的顺势交易策略.本文首先给出了MA最常见的版本MA（M-N）（也被称为MAC或VMA）的形式，之后重点讨论研究了MA的一系列统计特性：收益、风险、相关性和交易成本.

具体来看，首先，收益是衡量交易策略有效性的重要切入点，收益序列的自相关性和漂移项，都是影响MA有效性的重要因素，MA的预期收益也是底层资产价格序列的漂移项和自相关系数的函数.其次，MA的风险可以用MA的波动性来衡量，MA的波动性就是指MA的收益的波动性，可以用收