2025年抵债资产处置困境及对策研究.pdfVIP

古之立大事者，不惟有超世之才，亦必有坚忍不拔之志。——苏轼

抵债资产处置困境及对策研究

2025年以来，中小银行不良资产处置进入“快车道”，抵债资

产持续增加、大量积聚。人民银行B市中心支行针对抵债资产现状，

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选取B市13家法人银行开展了专题调查。调查显示，被调查机构

中全部高风险和问题银行曾在历史最高点达10家。2022年2季度，

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央行评级仍有5家被评级为高风险和6家被认定为问题银行。被调

查机构面临大量抵债资产持有超期，资本占用大幅增加，资本充足

率等主要监管指标承压，综合实际情况和政策导向要求，在分析抵

债资产处置困境产生原因基础上，有针对地研提疏理抵债资产“堰

塞湖”政策建议。

一、呈现的主要特点

（一）总量快速增长，规模普遍增大。2018年以来，被调查机

构存量抵债资产规模从2017年12月末的3.41亿元，增至2022年

6月末的48.85亿元，增长已超14倍，年均增长率70.6%。其中，

农合机构抵债资产规模最大，合计已超40亿元，占比达83.89%，

余额最大的一家信用联社已超18亿元。

113家法人银行，包括2家农商银行、3家信用联社及8家村镇银行

25家高风险和6家问题银行中，6家问题银行涵盖全部的高风险机构，另一家为央评7级的法人银行

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天将降大任于斯人也，必先苦其心志，劳其筋骨，饿其体肤，空乏其身，行拂乱其所为。——《孟子》

（二）房产类为主导，市场处置率低。2022年6月末，被调查

机构抵债资产中不动产类39.84亿元（其中房产类39.78亿元、土

地类0.06亿元），占存量抵债资产81.56%，其房产类占81.43%，且

占不动产类资产高达99.85%，主导为房产类，且占比最高；动产类

9.01亿元（其中设备及车辆类0.06亿元、商品类0.32亿元、权利

类8.63亿元）。房产、土地类抵债资产在接收、持有、处置阶段涉

及大量税费，处置程序复杂，处置成本高，且部分抵债资产存在产

权瑕疵，处置难度较大。据调查，某农商行存量的房产类抵债资产

8.26亿元，其未过户7.83亿元，占比高达94.79%。动产类抵债资

产通常专用性强、流通性差，市场交易空间受限，以酒水、日用品

居多，质量无法保证，贬值速度快，市场认可度低。统计显示，2022

年上半年，被调查机构累计处置抵债资产仅2404.3万元，与同期相

比累计减少了4798.6万元。

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臣心一片磁针石，不指南方不肯休。——文天祥

（三）抵债物变现难，变现损失率高。调查显示，抵债资产主

要集中于房产类，金额较大、价值高估等问题较普遍，常出现多次

流拍，且法院以流拍价作为抵债价格裁定，与最终处置价格产生一

定折价，造成变现损失。经调查，一宗设备厂房经两次流拍后，2019

年某农商银行按评估价56%接收该宗抵债物（总价794.83万元），

2020年通过内蒙古产权交易平台仅240万元出售成交，并支付服务

费2.88万元，该宗抵债物变现损失高达69.4%。综合考虑抵债资产

现状，法人银行通过接收抵债资产压缩不良资产，但现实很难实现

等额货币资金回流。调查