金融风险管理：第七章 流动性风险管理.ppt

*知识要点掌握程度相关知识流动性风险成因了解商业银行业务流动性风险管理理论重点掌握商业银行发展历史流动性风险度量掌握商业银行资产负债表内容流动性风险管理方法重点掌握不同金融资产的流动性特征项目说明现金和准备金反映银行的现金状况，主要包括（1）多余收入；或（2）有多余代理行存款；（3）有应收未达票款；或（4）存款下降少的准备金需求，其值等于存款下降额*（1-法定准备金需求率）同业拆出银行将超额准备金出售给其他银行，以增加收益，同业拆借（包括同业拆入和同业拆出），以一天为期，但容易续借。政府短期债券这是今后广泛接受的流动性资源，具有：（1）期限短；（2）偿还风险小；（3）买卖活跃的特点。商业票据、银行承兑汇票等这是通过货币市场经纪人买卖的借款单位债务凭证，信用等级较高，在二级市场通常以折扣交易。资金回购临时性买入政府债券和其他有价证券，同时以约定价格和时间卖出，买卖差价构成资金回购收益。资金回购实际上是银行向交易对方借出短期资金其他流动性资产这是符合以下条件的资产：（1）到期期限和银行流动性需求一致；（2）如果必要，银行可以很容易地减少这些资产规模。项目说明再贷款（含再贴现和中央银行垫款）中央银行向各类金融机构发放的短期贷款，其利率采用再贴现，对经常使用再贷款或使用太多再贷款的银行采取惩罚。申请再贴现或中央银行垫款需提供合格票据。同业拆入买入其他银行的短期资金大额可转让定期存单（CDs）银行可以向拥有多余现金的公司发行大额可转让定期存单，在这种债务形式上银行通常提供高于市场利率的利率。欧洲货币和外国货币资源许多银行可以在欧洲货币市场上以及外国资金市场上筹集资金。欧洲货币指存放在境外银行的货币。银行开展此项业务必须将有关风险控制在自己能够承受的范围内。证券回购临时性卖出政府债券或其他有价证券，同时以约定时间和约定价格买回。证券回购实际上是银行向交易对方借入短期资金。其他负债包括资本票据、不规范的银行承兑票据等。银行能否采取这种方式获取资金取决于：（1）银行支付较高利率的能力；（2）债权人对银行的信心。商业银行传统的负债流动性资源商业银行传统的资产流动性资源1.“存短贷长”的资产负债结构引发的内在不稳定因素2.商业银行客户投资行为的变化3.突发性的存款大量流失（挤兑）4.中央银行政策的影响5.金融市场发育程度的影响6.信用风险的影响7.利率变动的影响活期存款储蓄存款定期存款其他负债自由资本资金来源laiyuan第一线准备金第二线准备金中短期贷款和证券长期贷款和证券固定资产投资资金运用laiyuan短期资金中心长期资金中心资本中心资产分配法示意图*