浙江省桐庐县《证券分析师之发布证券研究报告业务》资格考试题库【培优】.docxVIP

专业《证券分析师之发布证券研究报告业务》资格考试题库，word格式可自由下载编辑，附完整答案！

浙江省桐庐县《证券分析师之发布证券研究报告业务》资格考试题库【培优】

第I部分单选题（100题）

1.下列关于市场有效性与获益情况，说法错误的是（）。

A:在半强式有效市场中，投资者可以获得超额收益

B:在半强式有效市场中，投资者可以根据公开市场信息获得超额收益

C:在弱式有效市场中，投资者不能根据历史价格信息获得超额收益

D:在强式有效市场中，投资者不能获得超额收益

答案：B

2.下列关于周期型行业的说法中，错误的是（）。

A:当经济处于上升时期，周期型行业会衰落；当经济衰退时，周期型行业会扩张，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一程度上夸大经济的周期性

B:产生周期型行业现象的原因是：当经济上升时，对这些行业相关产品的购买相应增加；当经济衰退时，这些行业相关产品的购买被延迟到经济改善之后

C:周期型行业的运动状态与经济周期紧密相关

D:消费品业、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较高的行业，就属于典型的周期型行业

答案：A

3.市盈率估计可采取（）。

A:不变增长模型法

B:回归分析法

C:可变增长模型法

D:内部收益率法

答案：B

4.根据利率期限结构理论中的市场预期理论，下降的收益率曲线意味着未来的短期利率会（）。

A:不变

B:下降

C:无法确定

D:上升

答案：B

5.证券评估是对证券（）的评估。

A:价值

B:价格

C:收益率

D:流动性

答案：A

6.在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为（）。

A:反向套利曲线

B:资本市场线

C:收益率曲线

D:证券市场线

答案：B

7.发布对具体股票做出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份（）以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况。

A:0.03

B:0.05

C:0.1

D:0.01

答案：D

8.某套利者以950美元/盎司买入8月份黄金期货，同时以961美元/盎司卖出12月份黄金期货。假设经过一段时间之后，8月份价格变为957美元/盎司，12月份价格变为971美元/盎司，该套利者同时将两合约对冲平仓，则该套利者（）。

A:盈利25美元/盎司

B:亏损3美元/盎司

C:盈利3美元/盎司

D:亏损25美元/盎司

答案：B

9.小波分析在量化投资中的主要作用是（）。

A:进行预测

B:进行波形处理

C:进行分类

D:进行量化

答案：B

10.关于收益率曲线叙述不正确的是（）。

A:将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连成一条曲线，即是债券收益率曲线

B:理论上应当采用零息债券的收益率来得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构

C:收益率曲线总是斜率大于0

D:它反映了债券偿还期限与收益的关系

答案：C

11.()表示两个事件共同发生的概率。

A:边缘概率

B:测度概率

C:条件概率

D:联合概率

答案：D

12.1953年，经济学家（）在其发表的论文《风险最优配置中的证券作用》中，首次提出了状态证券的概念。

A:尤金·法码

B:克里斯蒂安·惠更斯

C:肯尼斯·阿罗

D:约翰·林特耐

答案：C

13.在国内生产总值的构成中，固定资产投资是（）。

A:在生产过程中是被部分地消耗掉的

B:在生产过程中是一次性被消耗掉的

C:属于政府支出的一部分

D:属于净出口的一部分

答案：A

14.Black-Scholes定价模型中几个参数（）

A:2

B:4

C:5

D:3

答案：C

15.以下属于财政政策的是（）。

A:通过控制货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡

B:转移支付制度

C:引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置

D:调节国民收入中消费与储蓄的比例

答案：B

16.证券公司、证券投资咨询机构应当通过公司规定的证券研究报告发布系统平台向发布对象统一发布证券研究报告，以保障发布证券研究报告的（）。

A:公平性

B:统一性

C:均衡性

D:独立性

答案：A

17.一股而言，期权合约标的物价格的波动率越大，则（）。

A:期权的价格越低

B:看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高

C:期权的价格越高

D:看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低

答案：C

18.某交易者在5月30日买入1手9月份铜期货合约，价格为17520元/吨，同时卖出1手11月份铜合约，价格为17570元/吨。7月30日，该交易者卖出1手9月份铜合约，价格为17540元/吨，同时以较高价格买入1手11月份铜合约，已知其在整一个套利过程中净亏损100元，试推