202520257期末实验报告（stata）.pdfVIP

丹青不知老将至，贫贱于我如浮云。——杜甫

期末实验报告（stata）

实验报告

项目名称建立影响证券回报率的因素模型

所属课程名称金融计量软件应用

项目类型经典单方程计量经济学模型：多元回归实2025年

12月24日

班级金融学7班

学号121511707

姓名陈炎明

指导教师杨先旭

广东金融学院教务处制

二、实验内容：

【项目内容】

建立并检验影响证券回报率的因素模型。

【方案设计】

理论上认为影响股票回报率的因素主要有股票总市值、账面市值

比、市盈率以及市场回报率等因素。因此，收集了近年的以下变量的

数据：投资回报率Y（return）、股票总市值X1(tmvalue)、账面市值

比X2(bm)、市盈率X3(pe)、以及市场回报率X4(mr)，总市值的对数

LnX1，并研究这些解释变量是如何影响股票回报率的。（具体数据略）

【实验过程及结果】（步骤、命令、记录、程序等）

步骤：

1.在国泰安数据库下载好股票数据，并在EXCEL中处理好相应数

据。

2.将处理好的数据导入Stata12.0

老当益壮，宁移白首之心；穷且益坚，不坠青云之志。——唐·王勃

建立模型：Y=alnX1+bX2+cX3+dX4+u

4.进行描述性统计

5.画出散点图跟跟拟合直线

6.将数据进行回归分析，求出相应的系数

7.得到回归结果，分析回归结果并解释经济意义

命令：

1.导入EXCEL中的数据，ImportTextdatacreatedbya

spreadsheet

2.将无用的数据删除dropifpe0,dropifpe100,dropif

bm0,dropiftmvalue0

3.进行描述性统计summarizereturnpebmmrlntmvalue，结果

如下

4.画出散点图跟拟合直线，如图所示

twoway(scatterreturnbm)(lfitreturnbm)

twoway(scatterreturnpe)(lfitreturnpe)

twoway(scatterreturnmr)(lfitreturnmr)

twoway(scatterreturnlntmvalue)(lfitreturnlntmvalue)

学而不知道，与不学同；知而不能行，与不知同。——黄睎

博观而约取，厚积而薄发。——苏轼

回归分析regreturnbmmrpelntmvalue，结果如下图

结果：Y=0.054lnX1+0.002X2+0.002X3+1.013X4-1.275

(0.005)(0.0004)(0.0002)(0.009)(0.1214)

R^2=0.6156ProbF=0.000

【实验结果的分析